МОСКВА, 5 янв - ПРАЙМ, Солдатских Виталий. Экономический кризис в России негативно отразился на кредитовании граждан: портфель необеспеченных потребительских ссуд сократился к декабрю почти на 12% в годовом выражении. Микрофинансовый рынок в отличие от банковского сектора остался растущим, но темпы этого роста сократились в несколько раз.
Текущий год разделил рынок на тех, кто смог показать рост, и тех, чья модель развития привела к необходимости сворачивать бизнес. Так, число действующих микрофинансовых организаций (МФО) сократилось за год с 4,2 до 3,9 тысячи компаний.
Рынок раскололи и реформы Банка России, который решил запретить маленьким компаниям привлекать средства граждан, но сохранить эту возможность крупным игрокам, ослабив надзор за первыми и усилив за вторыми.
Опрошенные РИА Новости участники микрофинансового рынка не ожидают восстановления темпов роста до уровня предыдущих лет, но полагают, что в 2016 году крупные игроки станут еще крупнее, а слабые будут массово покидать рынок, так что государственный реестр МФО опустеет наполовину.
Кредиторы без денег
Резкий рост ключевой ставки в конце прошлого года привел к удорожанию стоимости фондирования. Так, по оценкам рейтингового агентства RAEX, стоимость банковских кредитов для МФО по итогам первого полугодия 2015 года достигла 26%. Во втором полугодии участники рынка отметили лишь небольшое снижение банковских ставок.
"Поднятие Банком России в декабре прошлого года ключевой ставки до 17% привело к тому, что стоимость фондирования выросла почти в два раза. При этом после ее снижения стоимость фондирования не торопится вернуться обратно. Сегодня кредиты в банках стоят 22-25% годовых", - приводит свежие данные главный исполнительный директор компании "Домашние деньги" Андрей Бахвалов.
Удорожание банковских кредитов является не единственной проблемой. МФО в 2015 году стало сложнее получить кредит даже под высокие проценты, отмечает гендиректор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин.
"Фондирование компаний является одной из наибольших проблем в российском микрофинансировании. Увеличилась как стоимость заемных средств, но самое главное, снизилась принципиальная возможность получить ликвидность для развития бизнеса. Банки с еще большей неохотой, чем до кризиса 2014 года, идут на контакт с МФО", - рассказал Батин.
Быстрого улучшения ситуации с доступом МФО к банковским кредитам ожидать не следует, считает управляющий партнер "Национального агентства финансовых исследований" Павел Самиев.
"Доля привлечения средств от банков в фондировании вряд ли восстановится до 30%, как это было полтора года назад. Сейчас она составляет менее 20%", - заявил Самиев.
Утерянный рост
Проблемы с привлечением средств привели к резкому замедлению роста микрофинансового рынка. Так, портфель микрозаймов на конец третьего квартала в сравнении с размером портфеля на начало года вырос лишь на 9% до 62,4 миллиарда рублей, следует из данных ЦБ. В аналогичный период прошлого года рост составлял 33%.
Почти в 10 раз снизились темпы прироста портфеля микрозаймов в сегменте "до зарплаты": если на конец третьего квартала 2014 года они составляли 140,4%, то на конец третьего квартала текущего года – лишь 14,7%. Ситуацию в этом сегменте ЦБ связывает с "адаптацией участников рынка к изменившимся экономическим условиям и пересмотром их бизнес моделей".
Однако, кризис предоставил новые возможности работающим в сегменте онлайн-кредитования игрокам. По данным саморегулируемой организации "Мир", в которую входит около 220 микрофинансовых компаний, за первые три квартала онлайн-МФО увеличили свою долю на рынке в 2,5 раза - до 7,5%.
Ситуация с замедлением темпов роста микрофинансового рынка частично должна была нормализоваться в четвертом квартале. По прогнозам руководителя главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности Банка России Михаила Мамуты, за 2015 год портфель микрозаймов вырос примерно на 15%.
Стоимость имеет значение
Событием года на микрофинансовом рынке стало ограничение полной стоимости потребительского займа: с лета она не может превышать более чем на треть рассчитанное Банком России среднерыночное значение.
Результаты введения этого ограничения не заставили себя ждать: в третьем квартале по сравнению с предыдущим кварталом, по данным ЦБ, среднерыночное значение полной стоимости наиболее востребованных микрозаймов "до зарплаты" на сумму до 30 тысяч рублей снизилось на 19,8 процентного пункта - до 660,2% годовых; на сумму свыше 30 тысяч рублей снижение произошло на 25,9 процентного пункта - до 104,6% годовых.
"Это самое значительное событие для рынка – ставка на рынке снижается практически во всех категориях. От этой меры выигрывает потребитель, а это значит, что доступность займов повышается, что в свою очередь скажется на развитии сектора", - отмечает Бахвалов из "Домашних денег".
Новое ограничение участники рынка восприняли по-разному. Борис Батин из MoneyMan считает, что это "болезненное для всего рынка потребительского кредитования решение регулятора". Однако то, что ЦБ учел разнообразие сегментов потребительского кредитования и определил диапазоны ставок для максимального числа из них, говорит о "взвешенном подходе к регулированию", отмечает он.
"Системообразующие игроки уже достаточно давно подстроились под эту норму и организуют свою деятельность без нарушений", - отметил в свою очередь гендиректор компании "Быстроденьги" Юрий Провкин.
Разделение рынка
Другим важнейшим событием стало решение ЦБ разделить рынок на две части: на микрокредитные компании с капиталом менее 70 миллионов рублей и микрофинансовые компании с капиталом более 70 миллионов рублей. Соответствующий закон уже подписан президентом РФ и в скором времени вступит в силу, но рынок к этим изменениям начал готовиться заранее.
Сейчас все МФО имеют право привлекать средства физлиц в размере от 1,5 миллиона рублей. Банк России решил сохранить это право только за крупными игроками (микрофинансовыми компаниями). Микрокредитные компании, в свою очередь, лишатся возможности привлекать средства граждан, кроме средств своих акционеров, однако взамен получат от ЦБ ряд регуляторных послаблений.
Компании с капиталом менее 70 миллионов рублей не смогут предоставлять потребительские займы на сумму свыше 500 тысяч рублей, однако участники рынка отмечают, что микрозаймы такого размера практически не встречаются. Также такие компании лишатся права на выпуск облигаций.
Крупные игроки получат возможность делегировать проведение идентификации заемщиков третьим лицам, что может быть важно для онлайн-МФО. Однако, помимо требований к размеру капитала, к ним будут предъявлены повышенные регулятивные требования. Также они будут обязаны проходить ежегодно аудит.
"Данный закон осложнит жизнь небольшим региональным компаниям, но сделает более привлекательными лидеров рынка для инвесторов, так как рынок становится более прозрачным и регламентированным", - считает операционный директор "Viva деньги" Леонид Корнилов.
Впрочем, некоторые крупные игроки, которые имеют капитал более 70 миллионов рублей, но не зависят от средств граждан, наоборот, уже сообщили о желании получить статус микрокредитной компании, а не микрофинансовой, чтобы облегчить свое взаимодействие с ЦБ.
Принцип пропорциональности
Банк России также планирует распространить "принцип пропорциональности", предполагающий применение повышенных требований к крупным участникам рынка и пониженных - к небольшим, на все кредитные потребительские кооперативы и ломбарды.
В частности, в конце года появилось положение Банка России, которое изменяет существовавшие ранее правила, подразумевавшие одинаковый норматив по собственному капиталу для всех кредитных потребительских кооперативов.
Новые правила устанавливают значения нормативов, исходя из численности членов (пайщиков) и срока деятельности кредитного потребительского кооператива. Так, например, норматив по резервам будет ниже для недавно созданных кооперативов и кооперативов с небольшим числом пайщиков.
Участники рынка в целом положительно относятся к введению новых норм, отмечая, что предложенный проект указания в полной мере соответствует концепции риск-ориентированного подхода к регулированию и надзору в секторе кредитной кооперации.
"Нельзя ко всем кредитным кооперативам применять одни и те же нормы. Ситуация на рынке говорит о том, что сектор кредитной кооперации неоднороден, и к различным участникам рынка, в зависимости от их объёмов и сроков деятельности, в целях применения дифференцированного подхода в регулировании и надзоре целесообразно установить свои требования к значениям финансовых нормативов", - соглашается директор саморегулируемой организации "Кооперативные Финансы" Александр Соломкин.
Борьба за малый бизнес
Участники микрофинансового рынка положительно восприняли планы ЦБ увеличить максимальный размер займа малому бизнесу с 1 до 3 миллионов рублей.
"Безусловно, спрос на увеличение размера микрозайма наблюдается со стороны предпринимателей как минимум последние 2-3 года, одного миллиона рублей для поддержания и тем более для развития бизнеса в нынешней экономической ситуации уже недостаточно", - пояснил гендиректор компании "Микрофинанс" Денис Сизов.
По его мнению, учитывая "низкую доступность банковского кредитования для бизнеса", это нововведение "позволит МФО оказать значительное содействие предприятиям малого бизнеса в сложных экономических условиях".
Инициатива ЦБ в октябре неожиданно встретила сопротивление: Ассоциация региональных банков направила в Госдуму письмо с просьбой отклонить законопроект, увеличивающий предельный размер микрозайма бизнесу. Ассоциация заявила, что опасается возникновения ситуации, при которой "МФО начнут претендовать на потенциальных и существующих клиентов банков, что создаст дополнительный ажиотаж на рынке".
Конкуренцию банкам ряд МФО может составить, предлагая займы бизнесу по льготным ставкам. В частности, в мае этого года ЦБ одобрил пилотный проект, в рамках которого МСП Банк ("дочка" Внешэкономбанка) получил 130 миллионов рублей по ставке ниже ключевой (6,5% годовых), чтобы направить эти средства нескольким МФО. Последние смогли предоставить эти средства бизнесу, выдав займы по низким ставкам.
Если эксперимент по итогам анализа информации о размещении денежных средств признают успешным, то в 2016 году МСП Банк увеличит поддержку МФО и бизнеса через этот механизм, сообщили в пресс-службе "дочки" Внешэкономбанка.
Впрочем, Ассоциация региональных банков не получила поддержку депутатов. В декабре законопроект об увеличении предельного размера микрозайма бизнесу был принят во втором и третьем чтениях, а позже подписан президентом.
Не радужное будущее
Банкиры нашли общий язык с микрофинансистами в другом вопросе: саморегулируемая организация "Мир" и Ассоциация региональных банков почти завершили разработку методики, при помощи которой банки смогут понимать, насколько рискованную политику ведет та или иная МФО. Как ожидается, методика поможет банкам принимать решения о выдаче кредитов МФО, а последним - улучшить ситуацию с фондированием.
Оптимистичный прогноз на будущее дает Батин из Moneyman: "рынок продолжит расти, в 2016 году рост составит 20-23%, не меньше", - заявил он.
По мнению Батина, в ближайшие 3-4 года рыночная доля онлайн-компаний станет больше, чем доля классических МФО. Об этом, по его словам, свидетельствует общемировая тенденция: так произошло в США и на некоторых рынках Европы.
Леонид Корнилов из "Viva деньги" ожидает практически полного замедления темпов роста рынка. "В 2016 году рост рынка, вероятно, не превысит 10%, но может произойти и стагнация. На темпе роста отразится регулирование рынка со стороны ЦБ, который, скорее всего, продолжит ужесточать требования к микрофинансовым организациям, скажется и общая макроэкономическая ситуация", - полагает он.
Корнилов ожидает, что в 2016 году будут протекать процессы консолидации рынка, в результате которых крупные игроки станут еще крупнее, в том числе через слияния и поглощения. "Такие процессы наблюдались в разное время и в других отраслях. Вероятно, в результате этого процесса мы увидим и сделки M&A", - подчеркнул представитель "Viva деньги".
"На долю компаний из топ-40 приходится 70-80% рынка. И тенденция эта сохранится. Мы думаем, в ближайшие год-полтора еще половина организаций из государственного реестра МФО покинет рынок", - заключил Бахвалов из компании "Домашние деньги".
