Денежный рынок: ставки продолжают расти

Ставка однодневного валютного свопа вчера продолжила торговаться вблизи депозитной ставки Банка России. К закрытию сессии она снизилась до 9.74% (минус 14 бп), а ее средневзвешенное значение по итогам дня составило 10.19% (плюс 7 бп). Ставка RUONIA по-прежнему держалась в районе ключевой ставки. Таким образом, в среду спред между ставкой валютного свопа и ставкой RUONIA упал до минус 98 бп, приблизившись к минимумам 2015 г. Банки немного увеличили объем привлечения через инструмент репо с фиксированной ставкой, заняв у регулятора 296 млрд руб. Другие ставки вчера продолжили расти. Кривая NDF сместилась вверх на 7–16 бп, при этом в дальнем конце ставки подросли до 11.2%, а 3-месячная ставка поднялась до 11.25%. Ставки кросс-валютных свопов выросли на 5–8 бп. Под значительным давлением оказались ставки процентного свопа: средний сегмент кривой поднялся на 25–40 бп.

ОФЗ: волатильная сессия

Вчерашняя сессия на рынке ОФЗ была крайне волатильной, однако несмотря на коррекцию в начале дня, к закрытию рынок смог полностью восстановиться. Из-за существенного ослабления рубля торги открылись заметным снижением котировок, а доходности длинных бумаг на время достигли отметки 11.1%. Днем давление уменьшилось, но вплоть до вечера доходности продолжали колебаться чуть выше 11%. Отскок в рубле, произошедший ближе к концу торгов, позволил рынку развернуться в сторону роста, и по итогам дня доходности длинных бумаг даже снизились на 4–7 бп, а коротких – выросли, но лишь на 2–3 бп. Среднесрочный и долгосрочный сегменты рынка закрылись на уровне 10.9% (вследствие чего наклон кривой немного уменьшился), спред на отрезке 2 года–5 лет не изменился (15 бп).