Словесные интервенции монетарных властей станут интригой недели

Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается позитивным. Котировки фьючерсов на нефть Brent продолжают подъем на фоне похолодания в Европе, мощной снежной бури на востоке США, вызвавшей массовые отключения электроэнергии, а также сокращения числа действующих нефтяных буровых установок в США до 5-ти летнего минимума. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют восходящую динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении основных европейских фондовых индексов в начале дня. 

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу выросли. Ставший лидером роста французский индекс CAC по итогам дня прибавил 3.1%, а повышением в нем в контексте роста цен на нефть выделились акции нефтегазового гиганта Total (+4.4%), а также ритейлера Carrefour (+6.3%) и банка Societe Generale (+4.8%). В свою очередь, британский индекс FTSE в пятницу прибавил 2.19% благодаря росту котировок акций нефтегазовых компаний Royal Dutch Shell (+5.4%), BG Group (+5.1%), BP (+3.1%). При этом котировки акций горнодобывающих предприятий Anglo American (-8.6%), Glencore (-4.5%) понесли ощутимые потери. Подбодрили инвесторов заявления главы Банка Англии Марка Карни о том, что фундаментальные показатели британской экономики довольно прочны. Германский DAX (+1.99%) в пятницу также прибавил. Подъемом из числа бумаг, входящих в его состав выделились акции банков Commerzbank (+3.2%), Deutsche Bank (+2.7%). Ощутимо выросли в цене акции крупнейшей в Германии компании сферы жилой недвижимости Vonovia (+5.5%).

Фондовый рынок США в пятницу прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones поднялся на 1.33%. Индекс high-tech биржи NASDAQ повысился на 2.66%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (+2.03%) также показал позитивную динамику, а лидером роста в его отраслевом срезе стал индекс нефтегазового сектора (+4.3%). Согласно опубликованным данным продажи жилья на вторичном рынке США существенно выросли в декабре, превзойдя рыночные прогнозы. Вместе с тем индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board в США ожидаемо снизился в декабре, показав, что темпы роста американской экономики в ближайшее время могут замедлиться, на что, вероятно, укажут выходящие на этой неделе данные по ВВП США.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем в позитивном ключе в районе 1720 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что в условиях благоприятного внешнего фона этот фондовый индикатор продолжит повышение и, вероятно, поднимется выше отметки в 1730 пунктов. При этом главными факторами, определяющими его динамику, останутся высоко волатильные изменения цен на нефть и курса рубля. Интригой предстоящей недели станут заявления монетарных властей относительно дальнейших перспектив их денежно-кредитной политики. Заседание ФРС США пройдет 26-27 января, а в пятницу, 29 января, состоится заседание Совета директоров ЦБ РФ по вопросам денежно-кредитной политики. Изменение ключевых ставок в текущей ситуации как ФРС США, так и ЦБ РФ представляется нам маловероятным, а вот словесные интервенции вполне возможны.