"Эффект пятницы" может помешать продолжению роста

Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть Brent после повышения накануне удерживаются выше уровня в $34 за баррель. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США в текущем моменте прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют восходящую динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении основных европейских фондовых индексов в начале дня.

Ведущие европейские фондовые индексы в четверг снизились. Британский фондовый индекс FTSE потерял менее других, просев на 0.98%, а снижением из числа бумаг, входящих в его состав выделились акции телекоммуникационного сектора Vodafone (-3.5%), BT (-2.5%). При этом акции горнодобывающих Anglo American (+8.7%), Antofagasta (+1.7%) и нефтегазовых BP (+1.5%), Royal Dutch Shell (+3.2%) компаний прибавили, отыгрывая корпоративные новости и повышение цен на сырье. Французский фондовый индекс CAC в четверг упал на 1.33%. Германский DAX (-2.44%) стал аутсайдером среди европейских индексов, а падение на немецком фондовом рынке возглавили акции Deutsche Bank (-5.4%) и Deutsche Lufthansa (-4.9%). Инфляция в Германии ускорилась до максимума за последние 8 месяцев, однако глава немецкого ЦБ Й.Вайдман призвал не придавать особого значения краткосрочным колебаниям потребительских цен.

Фондовый рынок США в четверг прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones повысился на 0.79%, а рост среди его компонент возглавили акции производителя спецтехники Caterpillar (+4.7%). Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 0.86% благодаря росту котировок акций хорошо отчитавшейся Facebook (+15.5%). Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (+0.55%) также показал позитивную динамику, а повышением в его отраслевом срезе выделился индекс нефтегазового сектора (+3.2%). Согласно обнародованным данным, заказы на товары длительного пользования в США резко упали в декабре, а незавершенные сделки по продаже жилья сильно не дотянули до оптимистичных прогнозов. Публикуемые сегодня показатели ВВП США могут указать на существенное замедление темпов роста американской экономики.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем в позитивном ключе, в районе 1770 пунктов по индексу ММВБ, не исключая, что «эффект пятницы», проявляющийся в намерении инвесторов зафиксировать прибыль после подъема в течение недели, может помешать продолжению роста и даже спровоцировать развитие волны коррекционного снижения котировок. При этом главными факторами для поведения индекса ММВБ останутся изменения цен на нефть и курсовая динамика рубля. Котировки фьючерсов на нефть Brent демонстрируют подъем на фоне противоречивых сообщений о возможной встрече в феврале представителей ОПЕК и других нефтедобывающих стран для обсуждения сокращения объемов добычи «черного золота». Однако ряд представителей ОПЕК заявляют, что ничего не слышали о каких-либо переговорах и планах сокращения добычи нефти. Стоит отметить, что сокращение добычи нефти в России в зимний период несет существенные технологические риски и потребует значительных затрат на закрытие скважин, некоторые из которых вновь ввести в эксплуатацию, возможно, даже и не получится. Приемлемым в этом случае для России вариантом может оказаться сокращение не добычи, а экспорта «черного золота» нефти с направлением излишка добычи на хранение в коммерческие резервы. Из числа предстоящих сегодня важных событий стоит выделить заседание Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики.