Снижение инфляции в РФ создает базу для поддержки рубля

По итогам торгов 10 февраля индекс ММВБ укрепился на 0,43% до 1730,83, а RTS на 0,9% до 696,91. Торги проходили на средних объемах. К закрытию индексы смогли укрепиться в росте на влиянии внешних факторов. Запасы нефти в США неожиданно снизились, а председатель ФРС признала ухудшение условий для экономики. Кроме этого, особых событий на вечер не было. Разве только Сбербанк (+2,62%) объявил об очередном соглашении по долгу с Мечелом (+3,16%). В лидерах также оказались ММК (+3,58%), привилегированные акции Транснефти (+2,57%), НОВАТЭК (+1,8%), Э.ОН Россия (+1,7%). Аутсайдерами дня стали М.Видео (-2,88%), привилегированные бумаги Селигдар (-2,48%), ГМК Норникель (-1,62%), Аэрофлот (-1,52%). Росстат порадовал очередными данными, которые говорят об умеренной инфляции. С 2 по 8 февраля индекс цен вырос всего на 0,2%, а с начала года на 1,2%. Год назад рост цен с начала года составлял 6,2%. Таким образом, темп роста цен упал до 9%, что резко повышает вероятность снижения ставки ЦБ РФ на мартовском заседании, если, конечно, рубль не покажет слишком сильное ослабление.

Слова Джанет Йеллен были также восприняты позитивно на американской площадке, но это действие оказалось коротким. К закрытию индексы вновь торговались в минусе. По словам главы ФРС, продолжение хаоса на финансовых рынках может столкнуть ФРС с пути планового повышения ставки. В самих США условия стали менее благоприятные для поддержания роста. Йеллен даже вспомнила о том, что слишком низкие цены на нефть, которые частично были спровоцированы повышением ставки в США, приведут к падению спроса на американский экспорт. Тем не менее, она не исключила повышения ставки на любом из ближайших заседаний. Хотя крепкий доллар, по ее словам, замедлил экономику, но рост расходов домохозяйств и улучшения на рынке труда компенсировали негативное влияние внешних факторов. И, наконец, рост зарплат и благосостояния американцев приведет к экономическому росту в мире, а сам мир постепенно вернется к увеличению потребления на фоне сильно поддерживающей политики центральных банков. В четверг у главы ФРС будет еще один шанс, чтобы убедить рынки в необходимости позитивной реакции. На сей раз Йеллен выступит перед банковским комитетом Сената США. Итак, первая реакция на выступление Йеллен была весьма позитивной - S&P 500 подскочил на 1,6%. Однако к закрытию от этого оптимизма не осталось и следа. В аутсайдерах оказались базовые материалы, энергетики и банки. Индекс волатильности снизился менее чем на 1% до 26,29. Рост демонстрировали лишь секторы здравоохранения и технологий. Из активных бумаг можно отметить: Facebook (+1,47%), Apple (-0,76%), Tesla Motors (-3,09%), EBay (+1,41%), Bank of America (-1,8%), Exxon Mobil (-0,9%), Alcoa (-3,46%). В итоге DJIA снизился на 0,62% до 15914,74, S&P 500 на 0,02% до 1851,86.

Рынки не слышат желаемого - рынки продолжают снижаться. К тому же в Азии заработал Гонконг, который праздновал Новый год в начале недели. Индийский фондовый индекс закрылся накануне в 0,1% от <медвежьего> рынка. Начало торгов в Южной Корее также ознаменовалось провалом местного индекса на 2,5%. Лишь праздники спасли фондовые площадки в Японии, континентальном Китае, Таиланде и Вьетнаме. Только в Австралии местный индекс пытался расти, хотя уже накануне оказался в "медвежьей" фазе. Если ничего существенного не произойдет, то в пятницу японский рынок откроется в сильном минусе на фоне иены, укрепившейся до 112,73 за доллар. К 9:10 (мск) Hang Seng упал на 4,3%.

Нефть смогла пережить выступление председателя ФРС без особых потерь за счет статистики из США. По данным Минэнерго, на неделе, завершившейся 5 февраля, коммерческие запасы снизились на 0,8 млн барр. до 502,0 млн барр. Запасы бензина выросли на 1,3 млн барр., как и дистиллятов на 1,3 млн барр. При этом снижение запасов произошло по причине, что импорт снизился на 1,1 млн барр. в сутки до 7,1 млн барр. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,8 млн барр. нефти в сутки (+0,3% за год), 8,9 млн барр. бензина в сутки (+2,6% за год), а также 3,6 млн барр. дистиллятов в сутки (-15,8% за год). Последняя цифра является наиболее тревожной. С одной стороны, это может быть связано с теплой зимой, а с другой, с падением объема автомобильных грузовых перевозок, что, естественно, говорит об ухудшении экономической активности. И о золоте: резервы SPDR Gold Trust не отреагировали на выступление Джанет Йеллен, сохранившись на уровне 702,03 тонн. К 9:10 (мск) Brent подешевел на 0,62% до $30,65, WTI на 1,67% до $26,99, медь на 0,91% до $4428, золото в свою очередь подорожало на 1,04 до $1207 %, а никель на 0,7% до $7935.

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 95,79. Сырьевые валюты торговались с большим разбросом. CAD слабел на 0,4%, а NZD укреплялся на 0,65%. К 9:10 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,02% до $1,129, USD/JPY потеряла 0,59% до 112,65.

Сегодня в 16:30 (мск) будут опубликованы первичные обращения за пособием по безработице в США. Кроме того, в 18:00 (мск) вновь выступает  председатель ФРС Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената США. Ситуация в начале торгов в России слабо негативная. В Азии преобладают негативные настроения, нефть снижается. С другой стороны, снижение инфляции в РФ создает базу для поддержки рубля. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,45%.