Позитив на рынке нефти дает шанс на восстановление индексов и рубля

По итогам торгов 17 февраля индекс ММВБ вырос на 0,94% до 1770,31 пт., а РТС подорожал на 3,84% до 735,81 пт. Безусловно, движение вверх индекса РТС обеспечивалось укреплением рубля, который укреплял свои позиции благодаря дорожающей нефти и высокому спросу на российские долговые инструменты. Накануне Минфин предложил рынку ОФЗ двух выпусков на 30 млрд рублей. Совокупный спрос оказался более чем в три раза выше. Во многом это можно объяснить статистикой по инфляции, которая открывает путь к снижению ключевой ставки ЦБ в марте. По данным Росстата, на неделе, завершившейся 15 февраля, инфляция составила 0,2%, с начала года 1,4%, а за год не превысила 9%. Впрочем, не одним рублем жил рынок. Акции «Башнефти» взлетели на 5,41% на заявлениях главы ФАС И. Артемьева, который не нашел угрозы для рынка, если «ЛУКОЙЛ» подаст заявку на покупку. Рубль оказывал разное влияние на отдельные отрасли экономики. Если банковский сектор демонстрировал рост – Сбербанк (+2,79%), «ВТБ» (+1,22%), то у металлургов картина была не столь однозначной: «Северсталь» (-2,7%), «НЛМК» (-1,93%), а ГМК «Норильский никель» (+1,73%). Нефтегазовый сектор не беспокоился по поводу курсов валют: «Газпром» (+0,92%), «Роснефть» (+0,9%), «ЛУКОЙЛ» (+0,69%), «Сургутнефтегаз» (+0,82%). Корректировались бумаги Yandex N.V. (-2,61%), которые днем ранее показали существенный рост.

Американские торги завершились очередным весомым взлетом индексов. В США, как и в Европе, продолжили восстанавливать позиции бумаги, наиболее пострадавшие сильнее остальных в начале года. Естественно, что в первых рядах были энергетики: Chevron (+4,13%), Transocean (+5,54%), ConocoPhillips (+3,51%). В плюсе торговались и бумаги компаний сектора базовых материалов, производителей полупроводников и финансовых организаций. Индекс волатильности на этом фоне упал на 7,5% до 22,31. Подрастали и бумаги промышленных компаний: Boeing (+3,32%), Caterpillar (+3,13%). Промышленное производство в США выросло в январе на 0,9% при ожиданиях роста на 0,4%. Дополнительным стимулом на финише дня стал протокол последнего заседания ФРС. Члены Комитета по операциям на открытом рынке выразили обеспокоенность, что обвал цен на сырье и нестабильность на финансовых рынках увеличивают риски для американской экономики. Кстати, эти же риски подтвердили и данные по новым строительствам, число которых в январе оказалось на уровне 1,099 млн единиц в годовом пересчете при прогнозе 1,17 млн. Что же до периода отчетов, то картина привычная. Три четверти компаний отчитались лучше ожиданий по прибыли, а чуть менее половины – лучше ожиданий по выручке. К текущей дате общее снижение прибыли составляет -4,5% против -7% в середине января. В итоге, индекс DJIA вырос на 1,59% до 16453,83 пт., а S&P 500 прибавил 1,65% до 1926,82 пт.

Азиатские рынки возобновили рост. Японские инвесторы не смогли игнорировать усилия американских коллег, хотя иена укрепилась до 113,95. Более того, цифры по экспорту и импорту за январь оказались хуже ожиданий. Объем экспорта показал самое сильное снижение за 7 лет. Общие внешние поставки упали на 13%, а импорт снизился на 18%. Отрицательное сальдо торгового баланса составило 645,9 млрд иен. Статистика Китая также не позволила рынку отыграть внешний позитив в полной мере. Инфляция в КНР оказалась на уровне 1,8% в январе при ожиданиях 1,9%. Однако это выше, чем 1,6% в декабре. Соответственно, у Народного Банка Китая становится меньше пространства для стимулов. Nikkei 225 завершил день ростом на 2,45% до 16208,05 пт. К 9:10 (мск) индекс Shanghai Composite вырос на 0,68% до 2886,91.

Нефть Brent показала рост на 7,2% накануне. При этом рынок игнорировал заявления из Ирана, что эта страна не станет ограничивать себя в добыче, что рассматривает в качестве нелогичного предложения. Однако Тегеран поддержал усилия других участников процесса. Более существенным стало то, что сокращается производство в странах, где обеспечен режим максимального благоприятствования. Sinopec объявила о приостановке работы на четырех старых месторождениях. Уже ночью дополнительным позитивом стало то, что API сообщил о сокращении запасов нефти в США на 3,3 млн бар. за прошлую неделю. При этом ожидания склонялись в пользу роста запасов на 3,9 млн бар. Если это первые признаки реального изменения баланса, то текущий рост может оказаться весьма существенным. К 9:10 (мск) нефть марки Brent стоила $35 (+1,45%), WTI – $33,5 (+1,58%), золото – $1209,9 (-0,12%), медь – $4561,38 (-0,31%), никель – $8330 (-0,89%).

Фьючерс на индекс доллара снижался более чем на 0,1% до 96,76. К 9:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,114 (+0,14%), USD/JPY – 113,9 (-0,15%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 16:30 (мск) –  индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также первичные обращения за пособием по безработице в США, в 19:00 (мск) –  данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Продолжающийся рост котировок нефти вновь позволяет рассчитывать на повышение российских индексов и укрепление рубля. При этом снижение запасов в США говорит о возможности заметного изменения настроений на рынке «черного золота». Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,35%.