Индекс ММВБ на открытии вырастет на 0,5%

Внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать, как неопределенный, или смешанный. Тем не менее, вечернее повышение фьючерсов на российские индексы и голубые фишки создает условия для позитивного открытия локального рынка.

• Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением около 0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 1810-1815 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1800, 1780 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1820, 1840 п.

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет вечернее улучшение внешнего фона, стимулировавшее рост фьючерсов на российские фондовые индексы и голубые фишки. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации вблизи уровня открытия.

• Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация ряда значимых иностранных статистических показателей. Наиболее значимым внешним сигналом станет обнародование оценки ВВП США за 4 кв. (16.30 мск.).

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.37%) и РТС (+1.06%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вчера мы наблюдали достаточно волатильные торги. После открытия с заметным разрывом вверх на локальном рынке сформировалась волна распродаж. Тем не менее, к исходу первой половины дня игроки на повышение вновь перехватили инициативу и сумели обновить утренние максимумы в индексах ММВБ и РТС. Однако, внутридневные покупки не получили дальнейшего развития. В вечерние часы торгов локальный рынок перешел в состояние консолидации под влиянием неоднозначного внешнего фона.

Стоит отметить, что по итогам торгов в четверг рублевый индекс ММВБ сумел закрепиться выше ближайшего психологически значимого уровня 1800 п. В то же время валютный индекс РТС пока остался под «круглым» уровнем 750 п. В целом же среднесрочную техническую картину в этих индексах можно охарактеризовать как позитивную. Они продолжают удерживаться вблизи своих среднесрочных максимумов, что может стимулировать российских «быков» к новым попыткам игры на повышение.    

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) пришли в состояние контанго величиной в 14 п. или 1.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка существенно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне умеренного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим приростом среди голубых фишек выделились бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.91%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.96%). Среднесрочная техническая картина в этих акциях продолжает оставаться позитивной. По-видимому, в ближайшее время мы увидим в обыкновенных акциях «Сбербанка»  попытки преодоления отметки 105 руб. Привилегированные акции «Сбербанка» могут сдвинуться в район 75 – 76 руб. 

Отметим продолжение наметившихся накануне покупок в бумагах Московской Биржи (MOEX RM, +2.03%). В моменты роста неопределенности на российском рынке эти акции нередко воспринимаются в качестве защитных. Увеличение волатильности до определенной степени представляется позитивом для организатора торгов, поскольку влечет за собой рост комиссионных доходов. Согласно опубликованным Московской биржей данным, в январе 2016 года объем торгов на срочном рынке увеличился на 157.1%, на валютном – на 94.6% по сравнению с январем 2015 г. Кроме того, позитивную динамику продемонстрировал денежный рынок, а также рынок облигаций.    

Бумаги ФСК ЕЭС (FEES RM, +3.18%) заметно опередили рынок на фоне публикации финансовых результатов эмитента за 2015 год по РСБУ. Несомненным позитивом для них стало увеличение годовой чистой прибыли сетевой компании в 3.5 раза, до уровня 17.87 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль ФСК за 2015 г. увеличилась в 1.5 раза, до уровня 20.345 млрд руб.

Под влиянием свежей отчетности акции ФСК ЕЭС обновили свой среднесрочный максимум и вплотную приблизились к важному сопротивлению, расположенному в районе 0.065 руб. В случае пробоя указанной отметки, следующей целью и сопротивлением для них станет уровень 0.068 руб.    

Акции ПолюсЗолото (PLZL RM, +4.45%) получили стимул для роста на повышенных оборотах в связи с публикацией бухгалтерской отчетности золотодобывающей компании по РСБУ за 2015 г. Согласно свежему отчету чистая годовая прибыль компании увеличилась более чем в 2.5 раза, до уровня 3.23 млрд руб.

Заметно хуже рынка торговались бумаги Роснефть (ROSN RM, -0.78%), ВТБ (VTBR RM, -0.43%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.05%), Алроса (ALRS RM, -1.09%), Русгидро (HYDR RM, -1.27%).                               

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего подъема подешевели на 0.5%. Японский индекс Nikkei225 вырос на 1.5%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.4%.