На открытии индекс ММВБ вырастет на 0,5%

С учетом позитивного закрытия рынка акций в США, внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-позитивный.

• Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением порядка 0.5% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1855 п. Ближайшими поддержками послужат уровни 1840, 1830 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1870, 1880 п.

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет утренний рост стоимости фьючерсов на нефть. Скорее всего, после позитивного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации несколько выше уровня 1850 п. 

• Во второй половине дня наиболее значимым внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Контракты на «черное золото» могут получить новый стимул для направленного движения по факту вечерней публикации еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск.).

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.22%) и РТС (-0.97%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вскоре после нейтрального старта торгов индекс ММВБ начал плавное движение вниз и встретил поддержку лишь в районе отметки 1830 п. Участники локальных торгов не смогли проигнорировать явное внутридневное ухудшение настроений на нефтяном рынке и довольно весомую просадку фьючерсов на фондовые индексы США. В вечерние часы торгов мы наблюдали некоторое улучшение внешнего фона, которое позволило локальным индексам заметно сократить величину своей внутридневной просадки. 

С технической точки зрения в течение последней недели мы наблюдали развитие назревшего коррекционного спада в индексах ММВБ и РТС. Вчерашний внутридневной отскок указанных индексов пока еще не означает завершения среднесрочной тенденции. Для индекса ММВБ вполне логичным стало бы продолжение нисходящего движения к отметке 1800 п. в ходе последующих торговых дней. Долларовый индекс РТС в течение ближайшей недели рискует сползти в район 800-820 п. при условии продолжения наметившегося падения цен на нефть.   

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние контанго величиной в 8 п. или 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне несущественного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим падением среди голубых фишек отличились акции МосБиржа (MOEX RM, -2.20%). С середины текущего месяца в этих бумагах наблюдается развитие коррекционного падения после недавнего обновления исторического максимума. Несмотря на глубокую внутридневную просадку они все же сумели закрыться выше психологически значимого уровня 100 руб., что дает надежду на завершение текущей волны распродаж. Добавим, что в результате резкого двухдневного падения среднесрочная техническая картина в акциях биржи заметно ухудшилась.

Заметным событием во втором эшелоне стало продолжение резких спекулятивных движений в акциях компании GTL (GTLC RM, -34.19%). Недавний рост интереса к этим бумагам был связан с новостью о том, что компания-эмитент построит газоперерабатывающий завод в Республике Тунис. Напомним, что еще месяц назад эти акции торговались в 2 раза дешевле текущего уровня. Вероятно, в ближайшие недели они продолжат движение в крайне широком диапазоне 0.5-3.5 руб. Учитывая текущий уровень волатильности в этих бумагах, их стоит рассматривать лишь как сугубо спекулятивный инструмент.   

Акции нефтяной компании Лукойл (LKOH RM, +1.73%) продемонстрировали уверенное повышение во второй половине дня. Вероятно, информационным поводом, стимулировавшим интерес к этим бумагам, стало сообщение о том, что «ЛУКОЙЛ» получил разрешение на поставки дизельного топлива на Украину. В сентябре 2015 г. российские производители прекратили поставки топлива в сопредельное государство в связи с запретом со стороны Федеральной службы по техническому и экспортному контролю России. 

Бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.50%) традиционно сыграли роль защитного актива в момент роста рыночной неопределенности. Нефтяная компания-эмитент в значительной мере защищена от падения цен на углеводороды благодаря наличию больших финансовых накоплений, номинированных в иностранной валюте.

Среди значимых корпоративных событий стоит отметить публикацию неаудированных консолидированных финансовых результатов банка ВТБ (VTBR RM, +0.63%) в соответствии с МСФО за первые два месяца текущего года. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период составила 2.1 млрд руб. против чистого убытка величиной в 13.5 млрд руб. годом ранее. Текущее улучшение основного финансового показателя банка состоялось в результате значительного роста чистых операционных доходов, что стимулирует позитивные ожидания в пользу дальнейшего роста чистой прибыли ВТБ в течение ближайших месяцев.  

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 1.2%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1.5%.