Индекс ММВБ на открытии снизится на 0,5-0,7%

Внешний фон перед открытием торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативный.

• Мы ожидаем открытия рынка с масштабным понижением порядка 0.5-0.7% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1860 п. Ближайшими поддержками послужат уровни 1850, 1840 п. В качестве сопротивлений вновь выступят отметки 1875, 1890 п.

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет явное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее не исключено дальнейшее сползание индекса ММВБ к отметке 1850 п. 

• Во второй половине дня наиболее значимым внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Публикация большого количества значимых статистических показателей в Европе и в США добавит локальному рынку волатильности, но едва ли придаст ему четкое направление. 

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.16%) и РТС (+0.73%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС продемонстрировал опережающий прирост благодаря существенному внутридневному укреплению рубля по отношению к доллару США. В то же время рублевый индекс ММВБ по итогам торгового дня сумел лишь отыграть свою существенную утреннюю просадку. Это стало возможным на фоне заметного внутридневного роста стоимости фьючерсов на нефть. Таким образом, российский валютный и фондовый рынки продолжают демонстрировать зависимость от колебаний цен на углеводороды.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 10 п. или 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне достаточно скромного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. 

Опережающим приростом среди голубых фишек выделились бумаги банка ВТБ (VTBR RM, +2.65%). Столь существенное повышение сформировалось под влиянием сочетания нескольких благоприятных факторов. В минувший вторник группа ВТБ опубликовала консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за первые два месяца текущего года. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период составила 2.1 млрд руб. против чистого убытка величиной в 13.5 млрд руб. годом ранее. Кроме того, вчерашнее укрепление рубля выступило аргументом в пользу покупки акций кредитной организации. Наконец, в этих бумагах сформировался позитивный технический сигнал на покупку в результате уверенного пробоя значимого среднесрочного сопротивления, располагавшегося в районе 0.075 руб.

Акции Дикси (DIXY RM, +0.57%) к завершению торгов сумели с лихвой отыграть свою глубокую утреннюю просадку. Поводом для непродолжительной волны распродаж в указанных бумагах стала публикация неоднозначных финансовых результатов торговой сети за 2015 г. по МСФО. Чистая прибыль ГК Дикси сократилась на 53.1% по итогам 4 квартала и на 86.9% по итогам года. Вместе с тем, торговая сеть продемонстрировала увеличение розничной выручки на 19.1% по итогам минувшего года. В качестве позитивного момента стоит отметить годовое увеличение торговых площадей на 22% процента. В результате открытия 513 магазинов количество торговых точек ГК Дикси увеличилась до 2708 единиц.

Отметим также продолжение спекулятивных покупок в акциях Иркутскэнерго (IRGZ RM, +13.12%). Текущая активизация спроса на эти бумаги связана с новостью о том, что 40-процентый пакет акций «Иркутскэнерго», которым сейчас владеет компания ИнтерРао, может быть продан в частные руки по цене не ниже рыночной. Вчера в СМИ появилась информация о том, что Минэкономразвития внесло в правительство проект соответствующего распоряжения.

Акции «Роснефти» (ROSN RM, -0.84%) заметно подешевели, несмотря на внутридневное улучшение настроений на нефтяном рынке. Поводом для распродаж послужила публикация неоднозначных финансовых результатов эмитента за IV кв. и 12 мес. 2015 г. по МСФО. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам нефтяной компании, по итогам года увеличилась на 2% в рублях, но сократилась на 34.4% в долларах США. Стоит отметить, что по итогам 2015 г. «Роснефть» сумела сократить величину чистого долга, выраженного в долларах США на 47%. С учетом того, что средняя цена реализации нефти сорта Urals в 2015 году сократилась до $51.4 за баррель, против $97.6 годом ранее, годовую отчетность «Роснефти» стоит оценивать как достаточно сильную.

Заметным падением также отличились бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.79%). Столь резкое падение этих бумаг было обусловлено новостью о том, что в ближайшее время может быть принято решение по поводу изменения дивидендной политики эмитента. Согласно неподтвержденным слухам, дивидендные выплаты по акциям «Норникеля» могут уменьшиться в связи с падением цен на сырье. Эта новость также стала поводом для распродаж в бумагах Русал РДР (RUALR RM, -3.54%), RUSAL plc (RUAL RM, -3.77%), поскольку алюминиевая компания является крупным акционером ГМК.    

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в цене до 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 3.3%. Гонконгский Hang Seng потерял 1.2%.