Офшорный скандал ударит по развивающимся рынкам

Последствия глобального офшорного скандала будут, скорее всего, обширными и продолжительными для рынков. Представить себе, что его целью были лишь отдельные фигуры и что по достижении результата дело будет в скором времени свёрнуто и забыто, было бы сложно. Самый большой отрицательный эффект этой разорвавшейся информационной бомбы состоит в резонансе, который привёл к повсеместному испугу и, безусловно, нанесёт непоправимый урон рутинным финансовым потокам, которыми ещё в недавнем прошлом было буквально пронизано международное банковско-экономическое пространство. Раз так, то пострадает больше всего, разумеется, как всегда, наиболее слабый сегмент – развивающиеся рынки. Ведь именно в их направлении двигалась львиная доля мировых конъюнктурных офшорных денег.

По итогам сегодняшнего заседания Резервного банка Австралии, финрегулятор "зелёного континента" принял решение оставить ключевую процентную ставку без изменения, на уровне 2.0%, что совпало со среднерыночными ожиданиями. Тем не менее, в РБА намекнули на возможное снижение ставок на фоне низкой инфляции: в ближайшие годы индекс потребительских цен, вероятно, будет оставаться низким. Кроме того, сегодня неприятно удивило австралийское сальдо внешнеторгового баланса, которое по итогам марта снизилось до -3,6 млрд против консенсус-прогноза -2,5 млрд. Тем не менее, по мнению управляющих ЦБ, текущие ставки представляются уместными. 

Медь может оказаться одним из наименее привлекательных активов, получив дополнительный импульс к дальнейшему снижению во втором квартале: сезонное повышение индексов деловой активности в Китае вряд ли сможет компенсировать высокий уровень биржевых запасов металла — прежде всего, на LME — и неблагоприятные среднесрочные перспективы мировой экономики, а также вышеупомянутый офшорный скандал. Медь упала в понедельник седьмую сессию подряд (самый длительный период падения котировок с февраля 2014 года), и её трёхмесячные фьючерсы торгуются по состоянию на 8:15 МСК на уровне $4760 за тонну. Медь подорожала по итогам первого квартала текущего года, причем квартальный рост отмечен впервые почти за 2 последних года. Однако, похоже, мы стали свидетелями очередного фальстарта. В последние недели цена упала почти на 3% и демонстрирует тенденции затухающих колебаний. Не лучше обстоят дела и у нефти. По состоянию на 08:20 МСК баррель сорта Brent торгуется на уровне $37,60, а баррель сорта WTI – $35,54. По всем признакам, нефть будет находиться в нисходящем торговом канале, по крайней мере, до очередного заседания ОПЕК+ Россия 17 апреля.

Говоря об американской макростатистике, новые фабричные заказы — так же, как и заказы на строительство, опубликованные в прошедшую пятницу, — упали в феврале на 1,7% после падения на 1,2% в январе, утянув с собой вниз и расходы на капитальные инвестиции. Обе цифры оказались значительно слабее, чем первоначально предполагалось. Американские промышленные заказы снижались в 15 из последних 20 месяцев.

В результате, компоненты индекса Dow Jones закрылись преимущественно в минусе (22 из 30). Аутсайдером оказались акции Nike (NKE,-2,77%). Больше остальных выросли акции Pfizer Inc. (PFE,+2,18%). В свою очередь, почти все секторы индекса S&P 500 завершили торги в отрицательной зоне. Больше всего упал сектор промышленных материалов (-1,4%). Лидером дневного прироста оказался волатильный сектор здравоохранения (+0,9%).