Вечер среды может оказаться достаточно волатильным

К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,05% до 1858,03 пт., а РТС — на 0,75% до 853,0 пт. К середине дня российский рынок торговался в незначительном плюсе на пониженных объемах. Перестановки на рынке произошли благодаря отскоку в нефти, что стало важнее, чем ухудшение прогнозов МВФ и ВБ по российской экономике. МВФ ожидает, что спад ВВП РФ в 2016 году составит 1,8% против прежнего прогноза в 1,0%. Всемирный Банк также добавил негатива ожиданиями спада на 1,9% против прежнего январского прогноза в 0,7%. Прежний прогноз стал оптимистичным сценарием, а пессимистичный предусматривает цену на нефть на уровне $30 в текущем году и спад на 2,5%. 

Рубль укреплял свои позиции вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2655 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 33 базисных пункта - до 11,0%. Существенных поводов для движений рубля, кроме нефти, пока нет. Накануне первый зампред ЦБ РФ К. Юдаева вновь выражала осторожность по поводу смягчения ДКП, хотя уже не в такой жесткой форме, как перед мартовским заседанием. Тем не менее, в ЦБ пока опасаются, что текущее замедление инфляции носит временный характер. Однако разрыв в 3,7% инфляции с ключевой ставкой — это весьма существенная величина. К тому же, реальные ставки на рынке уже ниже ключевой. Высококачественные долгосрочные корпоративные облигации торгуются с доходностями ниже базовой ставки. Обычно это указывает на предстоящее смягчение ДКП, но ЦБ РФ уже доказал, что резоны рынка не должны служить 100% гарантией. К 15:20 (мск) пара USD/Rub (+0,09%) торговалась на отметке 68,624, EUR/Rub — (-0,28%) 77,871.

Отскок в нефти помог и европейским рынкам: Shell (+0,9%), Total SA (+0,73%), ENI SPA (+1,37%). Межle тем, Air France-KLM провалились более чем на 5% на заявлении об уходе нынешнего главы компании. Фармацевтические Shire PLC и AstraZeneca подорожали более чем на 2% на слухах, что Pfizer отказывается от поглощения Allergan. В остальном день оказался бедным на события. Германское промышленное производство снизилось в феврале на 0,5% при ожиданиях спада на 1,8%. К 15:20 (мск) DAX снизился до 9561,01 на 0,02%, CAC40 — до 4270,77 (+0,48%), FTSE — до 100 6136,34 (+0,74%).

Снижение запасов в США и новые надежды на договоренности производителей поддерживали рост котировок нефти. В Reuters ссылаются на свои источники в правительстве РФ, где рассчитывают на расширение взаимодействия с OPEC и называют цену в $45-50 приемлемой. Латиноамериканские производители нефти намерены встретиться до события в столице Катара. Между тем, Иран предупредил, что намерен довести добычу в стране до 4 млн бар. в 2017 году с текущих 3,1 млн бар., из которых на внешний рынок будет поставляться до 2,25 млн бар. В целом рынок может пережить и отсутствие договоренности между производителями, если появятся реальные признаки активного спада производства в ряде стран, а также сокращения запасов. К 15:20 (мск) контракт нефти Brent составил $38,7 (+2,19%), WTI — $36,87 (+2,73%), золото торговалось на уровне $1222,2 (-0,60%), медь — $4701,37 (-0,26%). Фьючерс на индекс доллара укреплялся на 0,4% до 94,99. Сырьевые валюты слабели от 0,15% в CAD до 0,4% в NZD. К 15:20 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,134 (-0,36%), USD/JPY — 110,35 (+0,02%).

Вечером в 17:30 (мск) Минэнерго США представит данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, а в 21:00 (мск) будет обнародован протокол крайнего заседания ФРС. Доллар укрепляется против основных конкурентов, что оказывает давление и на рубль. Однако нефть в этих условиях больше сосредоточена на американской статистике по запасам. Если цифры API по снижению на 4,3 млн бар. подтвердятся, то можно ждать движения барреля в сторону $40. В любом случае, вечер может оказаться достаточно волатильным. Вероятность повышения ставки ФРС в апреле пока оценивают в 0%, но протокол может изменить ожидания. Фьючерс на S&P 500 (+0,1%).