У "черного золота" еще есть шанс вернуться к недавним максимумам

К середине дня российский рынок активно снижался на средних объемах. На текущий момент распродажи полностью связаны с негативным результатом встречи производителей нефти в столице Катара Дохе. Нефть проваливалась до $40,1 за баррель Brent, что сказалось и на акциях, и на рубле. Нефтегазовый сектор демонстрировал логичную реакцию: «Газпром» (-2,3%), «ЛУКОЙЛ» (-2,21%), «Роснефть» (-2,28%), «Сургутнефтегаз» (-3,01%). Слабый рубль также оказал давление на финансовый сектор, и бумаги компаний внутреннего рынка: «ВТБ» (-3,02%), «Ростелеком» (-2,51%), «Аэрофлот» (-1,94%), «МТС» (-1,92%). В лидерах дня оказались бумаги: «Распадская» (+4,43%), «Полюс Золото» (+3,56%), «М.Видео» (+2,81%), «ФосАгро» (+1,86%), «Московская биржа» (+1,71%). В целом, в плюсе были бумаги экспортеров, чей бизнес не связан с нефтью.

Из позитивных событий стоит отметить, что агентство Fitch сохранило инвестиционный рейтинг РФ на уровне “BBB-“. СД «Системы» рекомендовал акционерам одобрить дивиденды за 2015 год в размере 0,67 рублей на акцию. При этом предлагается одобрить изменения в дивидендной политике, согласно которым размер выплат будет не менее 4% доходности в зависимости от стоимости акций. Отсечка запланирована на 14 июля. «КАМАЗ» отчитался об убытке в размере 2,4 млрд рублей по МСФО за 2015 год против прибыли в 2014 году.

Рубль слабел вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2805 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 9 базисных пунктов до 11,13%. Связь рубля с нефтью остается очевидной, хотя в ближайшие дни российская валюта начнет ощущать поддержку повышенного спроса в связи с налоговым периодом. Поэтому, вероятно, график Brent/RUB будет стремиться к значениям 2600-2700.

Торги в Европе проходили в легком минусе, который был обеспечен бумагами энергетического сектора и прочими сырьевыми компаниями: Shell (-1,76%), Tullow Oil (-1,06%), BP (-0,73%). Распродажи наблюдались и в некоторых банковских бумагах, включая компанию HSBC, которая может лишиться своего руководителя. Активные распродажи прошлись по акциям компаний, связанных с Apple, в связи со слухами о сокращении производства iPhone: ARM Holding (-3,38%). 

На открытии торгов нефть устремилась вниз и достигла отметки $40,1 за баррель Brent. Однако к середине европейской сессии контракт нефти Brent уже торговался выше $41,5. Иран в лице представителя в OPEC Хоссейн Казимпур Ардибели в очередной раз призвал производителей нефти продолжить консультации по заморозке объемов добычи, но также не забыл подчеркнуть, что сам присоединиться не может. Morgan Stanley предупреждает, что подобный исход переговоров может спровоцировать еще один виток войны за долю рынка, тем более, что о такой возможности заявила Саудовская Аравия. В HSBC предупреждают, что подобный подход приведет лишь к дальнейшему разрушению индустрии. Во многих комментариях также звучит мнение, что Саудовская Аравия фактически обманула ожидания своих партнеров по OPEC, что может ей дорого обойтись в будущем. На этом фоне Citigroup все же прогнозирует будущий рост цен. Как минимум, аналитики банка указывают на сокращение добычи в таких регионах, как Нигерия и Венесуэла. Прогноз на II квартал был повышен до $39 за Brent и $38 за WTI против $31 ранее. В III квартале аналитики Citigroup ждут Brent по $46 за баррель, а к концу года и вовсе на уровне $52. Если говорить об оперативной обстановке, то поддержку нефти оказывает забастовка нефтяников в Кувейте (-60% от производства), а также разрушения нефтяной инфраструктуры в Эквадоре, где произошло землетрясение с магнитудой 7,8 баллов. 

На вечер существенной статистики нет. Однако в понедельник выступят главы ФРБ Нью-Йорка, Миннеаполиса и Бостона (США), поэтому можно ждать движений на рынке в связи с заявлениями по поводу будущей политики ФРС. Кроме того, на американской сессии решится судьба нефти на ближайшее время. Если утренний провал будет выкуплен, то у «черного золота» появляется шанс вернуться к недавним максимумам. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,45%. Morgan Stanley отчитался о падении прибыли на 53%, а также о сокращении выручки на 21%, однако результаты оказались лучше ожиданий рынка.