Долговые рынки сегодня откроются без изменений

В сегменте развивающихся рынков бразильские облигации чуть просели на фоне существенного роста вероятности импичмента президента Русефф – доходность 10-летних бумаг увеличилась на 10 бп до 5,64%. Облигации PETBRA упали под давлением снижения цен на нефть, 10-летний выпуск закрылся по доходности на отметке 9,51% (+40 бп). В бумагах PEMEX реакция на падение нефтяных котировок была умеренной − 10-летние бумаги торговались на отметке 5,26% (+4 бп). В целом, существенного роста «risk-off» настроений на рынках не наблюдалось:  индексы CDX EM 5Y и CDX HY практически не изменились. В сегменте первичных размещений Аргентина открыла книгу заявок на суверенные евробонды на сумму 10-15 млрд долл – со сроками погашения 3, 5, 10 и 30 лет и ориентирами доходности 6,75%, 10 лет-50 бп, 8,0%, 10 лет +85 бп соответственно.  Это размещение было давно ожидаемым, поэтому неудивительно, что к закрытию лондонского рынка книга была подписана на 50 млрд долл., при этом основной спрос был сосредоточен в 5-летнем выпуске. Также стоит упомянуть новый выпуск Altice – 10-летние бумаги с ориентиром доходности 7,50%-7,75%.

Российские рынки − евробондов и локальных облигаций − открылись коррекцией вниз, но отыграли все снижение в течение дня. Выпуск RF42 открылся на отметке 103,75 и закрылся на отметке 104,50, RF20 подрос до 105,875 (уровни пятницы). Поддержку рынку оказала новость новость о том, что Минфин может отказаться от идеи размещать евробонд на международных рынках в этом году. Большая часть корпоративных облигаций также вернулась к уровням пятницы – выпуски LUKOIL23, SIBNEF23, GAZPRU37, VIP21, RAIL21E подросли к закрытию. Среднесрочные выпуски пользовались хорошим спросом – PGILLN20, TRUBRU20, Evraz 20 и т.д. ОФЗ открылись ростом доходности на 10 бп, а к закрытию вернулись к уровням пятницы.

Мы ожидаем, что долговые рынки сегодня откроются без изменений после стабилизации цены на нефть Brent вблизи отметки 43 долл. за баррель.