До конца дня российский рынок может упасть ниже 1900 пунктов по ММВБ

К середине дня российский рынок торговался в существенном минусе на средних объемах. Сильная коррекция в нефти привела к росту негативных настроений, которые коснулись и рубля. Впрочем, после одиннадцати недель непрерывного укрепления подобная динамика не должна вызывать удивления. 

В связи с этим заметно просели бумаги банковского сектора: Сбербанк (-3,0%), ВТБ (-1,44%). На другом полюсе рынка находятся акции энергетиков, которые упорно демонстрируют улучшение отчетности: «ФСК ЕЭС» (+6,52%), «МРСК Центр» (+3,61%), «Мосэнерго» (+2,17%), «Россети» (+1,89%). «ТГК-2» (+1,07%) отчиталась за I квартал по РСБУ и сообщила о росте прибыли на 47% до 1,6 млрд рублей. В минусе оказались и металлурги, которые остаются чувствительными к слабостям китайской статистики: НЛМК (-5,89%), ММК (-4,78%), ГМК «Норникель» (-4,11%). Менее драматично реагировали акции нефтегазового сектора: «Газпром нефть» (+1,54%), «Башнефть» (+1,49%), «Роснефть» (-0,49%), «Газпром» (-0,64%). «Газпром» также сообщил о том, что в первые четыре месяца текущего года экспорт газа в дальнее зарубежье вырос на 19,8% до 57,4 млрд кубометров. «Аптеки 36,6» (+0,99%) отчитались за 2015 год по МСФО и сообщили о росте чистого убытка на 55% до 178 млн рублей.

Рубль ожидаемо слабел относительно своих конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2970 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на один базисный пункт до 11,08%. Спрос на рубли со стороны банковской системы вырос в конце апреля, даже на фоне снижения депозитных ставок в Сбербанке и ВТБ. Усредненная максимальная депозитная ставка в десяти крупнейших банках выросла в III декаде апреля до 9,85%. В любом случае, привязка к нефти остается достаточно жесткой, и некоторое снижение рублевой цены барреля лишь говорит о том, что рубль отошел от экстремальных значений периода своего укрепления.

В Европе возглавили падение сырьевые компании: Anglo American (-3,79%), BHP Billiton (-6,92%), Glencore (-5,34%). BHP Billiton также получила порцию негатива из Бразилии, где компании был предъявлен иск на $44 млрд в связи с разрушением дамбы в минувшем ноябре. Shell (-2,08%) отчиталась о менее сильном снижении прибыли, чем ожидали аналитики. Банк Societe Generale (+3,5%) отчитался лучше прогнозов. Компания Siemens (+1,1%) смогла отчитаться о росте прибыли лучше прогнозов благодаря высокому спросу на оборудование для генерации электроэнергии. HeidelbergCement AG (+2,7%) ожидает роста прибыли и выручки за счет активизации строительства в Европе, отчитавшись о прибыли выше прогнозов за минувший квартал. Статистика по еврозоне оказалась не столь оптимистичной, как некоторые корпоративные отчеты. 

Сводный PMI Франции снизился до 50,2 с 50,5 в марте, аналогичный индекс для Германии упал до 53,6 с 53,8, а общий индекс еврозоны остался без изменений. Если промышленные PMI оказались вполне позитивными, то ситуация в сфере услуг заметно ухудшилась почти во всех странах, исключая курортную Италию, где индекс вырос до 52,1 с 51,2. Розничные продажи в еврозоне выросли в марте на 2,1% при ожиданиях 2,5%. 

Единственным оперативным фактором поддержки нефти являются лесные пожары в канадской нефтеносной провинции Альберта. В остальном главной идеей текущей недели является рост производства и запасов. API накануне сообщал о росте запасов нефти в США на 1,3 млн бар. Опрос Reuters показал, что аналитики ждут от официальной статистики роста на 1,7 млн бар. Агентство Bloomberg сообщило, что в апреле производство нефти в OPEC увеличилось на 484 тыс. бар. до 33,22 млн бар. в сутки. Добыча в южных провинциях Ирака поднялась в апреле до 4,31 млн бар. в сутки, а экспорт достиг 3,36 млн бар. в сутки. В Иране производство выросло на 300 тыс. бар. до 3,5 млн бар. в сутки. К тому же, американский доллар оправился от своего провала в начале недели, что также оказывало давление на сырьевые активы. 

Вечером в 17:00 (мск) выйдет индекс ISM в непроизводственной сфере, а затем, в 17:30 (мск) — статистика Минэнерго по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. ADP Services сообщила о 156 тыс. новых рабочих мест в частном секторе американской экономики в апреле, что оказалось заметно ниже ожиданий на уровне 196 тыс. Соответственно, это оказало давление на доллар, да и фьючерсы на американские индексы остались в минусе. Фьючерс на S&P 500 (-0,75%). Внешние рынки взяли курс на снижение. Ухудшение статистики в Китае и рост добычи в OPEC обеспечивают слабость нефти, что сказывается на российских активах. При этом слабые данные по США оказывают давление на доллар, но этого может быть недостаточно, чтобы сломить традиционную тенденцию в мае и июне. Еще до конца дня российский рынок может оказаться ниже отметки 1900 пунктов по ММВБ, тем более, что подобный прогноз поддерживается резкими провалами в бумагах тяжеловесов.