Индекс ММВБ на открытии торгов снизится на 0,5%

Внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначный.

• Мы ожидаем открытия рынка с заметным понижением до 0.5% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1890 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1880, 1870 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1910, 1920 п.

• В связи с тем, что фьючерсы на нефть торгуются существенно дешевле пятничных уровней, мы ожидаем негативного открытия индекса ММВБ. Позднее вероятен переход указанного индекса в состояние консолидации.

• Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. 

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.26%) и РТС (-0.49%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Поводом для заметного падения российского рынка в первой половине дня послужило неблагоприятное влияние внешнего фона. Кроме того, памятуя про негативное открытие рынка после первомайских праздников, многие участники торгов предпочли сократить «длинные» позиции перед трехдневным перерывом в торгах. 

В вечерние часы торгов индексы ММВБ и РТС сумели отыграть существенную долю своей внутридневной просадки. Этому способствовала очередная смена настроений на нефтяном рынке в лучшую сторону. Добавим, что выход слабой апрельской статистики, характеризующей состояние рынка труда в США, не оказал негативного влияния на российские индексы. Вскоре после публикации указанных данных российский рынок развернулся вверх. 

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 10.6 п. или 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне умеренной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Акции «Газпрома» (GAZP RM, -0.77%) торговались несколько слабее рынка на фоне неоднозначной новости о том, что газовая монополия может в ближайшем будущем выкупить 2.7% собственных акций, находящихся на балансе Внешэкономбанка. Оборотной стороной этой покупки может стать решение об исключении для «Газпрома» из недавно принятого распоряжения правительства, установившего норму выплаты дивидендов для госкомпаний в размере 50% от прибыли.

Акции Московской биржи (MOEX RM, -2.17%) в пятницу «подровнялись» с индексом ММВБ после состоявшегося накануне масштабного подъема. Поводом для недавних покупок выступило сообщение эмитента об увеличении общего объема торгов на 24.1% по сравнению с апрелем 2015 года до уровня 68.6 трлн руб. Текущий рост торговой активности означает увеличение комиссионных доходов биржи.

Хуже рынка также закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, -2.23%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.75%), ВТБ (VTBR RM, -1.71%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.13%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -1.56%).        

Акции МТС (MTSS RM, +2.06%) сумели в очередной раз обновить свой годовой максимум, уверенно закрепившись выше недавнего сопротивления, располагавшегося в районе 260 руб. По-видимому, стимулом для среднесрочного роста интереса к указанным бумагам стало недавнее улучшение дивидендной политики эмитента. По итогам 2015 г. совет директоров МТС рекомендовал выплату дивидендов в размере 14.01 руб. на акцию, что составляет порядка 5.3% от их текущей стоимости. Напомним, что по итогам 2014 г. компания МТС выплатила дивиденды в размере 5.61 руб. на акцию. Кроме того, в последующие годы новая дивидендная политика МТС предполагает выплаты в размере не менее 20 руб. на бумагу. 

Наиболее заметным событием во втором эшелоне стало продолжение роста акций ЧТПЗ (CHEP RM, +25.13%). Текущие покупки в этих бумагах связаны с тем, что в результате ожидаемого одобрения общим собранием акционеров ряда крупных сделок, держатели акций ЧТПЗ, не поддержавшие указанные решения, будут иметь право требовать выкупа принадлежащих им бумаг. Озвученная стоимость возможного выкупа составила 138 руб., что заметно выше текущей рыночной стоимости акций ЧТПЗ.  

Сильнее рынка также торговались бумаги Новатэк (NVTK RM, +1.28%), Северсталь (CHMF RM, +0.85%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +2.57%), ММК (MAGN RM, +1.82%), НЛМК (NLMK RM, +3.46%).                                              

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Вместе с тем, фьючерсы на «черное золото» торгуются существенно дешевле пятничных уровней. Японский индекс Nikkei225 повысился на 2%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.2.