Рынок слабо верит в дальнейшее укрепление рубля

Нефть выше $45 за баррель обеспечивает российский рынок поддержкой. После активного снижения в предыдущие сессии также есть повод для технической коррекции. Крепкий рубль толкает банковский сектор вверх: «Сбербанк» (+2,83%), «ВТБ» (+0,69%). «Сбербанк» увеличил прибыль в апреле в 2,9 раза по РСБУ до 41,9 млрд рублей. В плюсе также и нефтегазовый сектор, что на фоне нефти кажется логичным: «Роснефть» (+1,45%), «ЛУКОЙЛ» (+2,68%), «Сургутнефтегаз» (+3,13%). Некоторое отставание бумаг «Газпрома» объясняется заявлениями зампредседателя правления В. Голубева о том, что компания испытывает сложности с инвестиционной программой в текущем году, а доходы от зарубежных поставок сравнялись с внутренними. Среди лидеров рынка находятся бумаги Московской Биржи (+3,02%), по которым 16 мая состоится отсечка реестра, а право на дивиденды иссякнет с завершением торгов в четверг. «Магнит» (-1,25%) сообщил о росте выручки в январе-апреле на 16% — до 342,6 млрд рублей, что говорит о замедлении роста бизнеса. В числе аутсайдеров оказались: «МРСК Центр» (-1,66%), «Башнефть» (-1,6%).

Рубль незначительно укреплялся, реагируя на отскок в нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3025 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 1 базисный пункт до 10,67%. На рынке наблюдается привычная картина: слабая вера в дальнейшее укрепление рубля. Стоит курсу взять направление к отметке в 65 за доллар, как рублевая цена нефти начинает расти, а с ней растут ожидания вмешательства ЦБ для предотвращения чрезмерного укрепления национальной валюты.

В Европе преобладали негативные настроения. Впрочем, это не коснулось сырьевого сектора, который торговался в контртренде: Anglo American (+5,16%), BHP Billiton (+1,96%), Glencore (+1,83%). Raiffeisen Bank International (-8,6%) планирует слияние с родительской компанией. Германская E.ON потеряла 4,9% на отчете, показавшем снижение выручки из-за падения цены за электричество. Хуже остальных смотрелся итальянский рынок из-за провала банковского сектора. Alstom выросла на 3% благодаря росту прибыли за счет индийского контракта на поставку локомотивов. Deutsche Post прибавила 2% на отчете, показавшем самый быстрый рост прибыли за последние 13 кварталов. Из статистики можно вспомнить лишь британское промышленное производство, которое выросло за март на 0,3% при ожиданиях в 0,5%, а за год упало на 0,2% при ожиданиях падения на 0,4%. 

Котировки Brent преодолели утренний негатив, связанный с неожиданно сильным ростом запасов в США. По данным API, они выросли за прошлую неделю на 3,45 млн бар. при ожиданиях 0,5-0,7 млн бар. Некоторому оптимизму способствует доллар, который оказался под давлением на европейской сессии. Минэнерго США пересмотрело прогноз по нефти на 2016-2017 годы. Прогноз добычи в 2017 году повышен с 8,04 млн бар. в сутки до 8,19 млн бар. в связи с восстановлением котировок от зимних минимумов, что будет сдерживать падение производства. При этом прогноз на текущий год остался в рамках 8,6 млн бар. в сутки. Прогноз средней цены повышен до $40,32 с $34,6, а в 2017 году — до $50,65 с $40,58 за баррель WTI. Естественно, «момент истины» настанет в 17:30 (мск), когда выйдет отчет по запасам. Если сокращение поставок из Канады останется незамеченным рынком, то настроения могут вновь ухудшиться. Goldman Sachs подправил свои прогнозы по золоту. Прогноз на 3, 6 и 12 месяцев был повышен до $1200, $1180 и $1150 с прежних $1100, $1050 и $1000 за унцию. Пересмотр прогноза сделан в связи с паузой ФРС по повышению ставки. 

На вечер остаются данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов — в 17:30 (мск), а также статистика по американскому бюджету — в 21:00 (мск). Ситуация перед открытием торгов в США — преимущественно негативная, что во многом связано с негативным отчетом Walt Disney. Staples и Office Depot объявили о провале сделки по слиянию. Российский рынок во многом определится с закрытием на выходе статистики по запасам в США. Их вероятный сильный рост спровоцирует распродажи нефти, что повлияет и на курс рубля, и на настроения участников торгов. Фьючерс на S&P 500 упал на 0,15%.