Ставки овернайт на рынке депо сохранили тенденцию к росту

Ставки овернайт на рынке депо в пятницу сохранили тенденцию к росту: ставка Mosprime выросла с 10.95% до 11.14%, отражая торги выше ключевой ставки. Свопы уверено рост с утренних 10.50% до 11-11.40% после обеда и вплоть до 11.80-12.16% (USD по LIBOR), вплотную приближаясь к уровню оффера ЦБ, при средней в 11%. Причиной некоторого ухудшения ситуации на рынке с начала недели является сокращение задолженности банков перед ЦБ на 424 млрд. руб. (почти поровну через репо и 312-П) при снижении свободных остатков лишь на 209 млрд. руб. Не помогли и 75 млрд. руб., размещенных Казначейством на 3 дня. На текущей неделе ситуация с ликвидностью будет во многом определяться действиями ЦБ и Казначейства. На кривой NDF 1-3М ставки выросла на 12-13 б.п. (10.47%) и 8-9 б.п. соответственно (10.38%), уровни на 6-12М подросли на 2-4 б.п. (10.12-9.69%), столько же прибавили и XCCY на 1-3 года (9.70-8.53%). Снижение IRS на 1-3 года продолжилось, составив 9-12 б.п. (11.05-9.95%) при лишь умеренном повышении ставке 3М Mosprime с 11.38% до 11.40%. Как следствие, на рынке наблюдалось довольно резкое сужение отрицательного своп базиса, указывающего на рост спроса на рубли, что действительно наблюдалось по потокам от нерезидентов.