Открытие рынка пройдет с повышением индекса ММВБ на 0,5%

Внешний фон перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанный. Вместе с тем, очередное обновление среднесрочных максимумов во фьючерсах на нефть создает условия для позитивного открытия локального рынка.

• Мы ожидаем открытия рынка с заметным повышением до 0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 1905-1910 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1900, 1890 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1920, 1930 п.

• В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет очередное обновление среднесрочных максимумов во фьючерсах на нефть. Позднее не исключено дальнейшее повышение индекса ММВБ в район 1910–1920 п. 

• Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск). Кроме того, в то же время выйдут апрельские данные по изменению объема спроса на товары длительного пользования в США.  

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.78%) и РТС (+1.85%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Валютный индекс РТС продемонстрировал опережающий прирост благодаря существенному укреплению рубля по отношению к доллару США. В то же время индекс ММВБ также существенно повысился, сумев восстановиться к ближайшему значимому уровню 1900 п.

Основное движение индексов ММВБ и РТС состоялось в течение первого часа торгов. За это время они отыграли утреннее улучшение внешнего фона. Позднее локальный рынок перешел в состояние консолидации в ожидании выхода еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Свежие данные имели смешанный характер. Более масштабное, чем ожидалось, сокращение запасов сырой нефти состоялось одновременно с неожиданным увеличением запасов бензина за океаном. Указанная статистика не оказала существенного влияния на российские индексы. Тем не менее, утром в четверг фьючерсы на нефть сорта Brent сумели превысить важнейший психологический и технический уровень $50, что представляется весьма позитивным сигналом для российского рынка. Очевидно, что вблизи указанного уровня находится большое количество стоп-ордеров. В случае их массового срабатывания нефтяные контракты на какое-то время могут пойти заметно выше.      

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние контанго величиной в 3.3 п. или 0.35% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек опережающим приростом вновь выделились бумаги Сбербанк-ао

(SBER RM, +3.54%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.76%). Вчера эти акции имели собственный повод для усиленных покупок. «Сбербанк» отчитался об увеличении чистой прибыли по МСФО за 1 квартал текущего года на 284.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Столь сильный финансовый результат был достигнут благодаря существенному увеличению чистого процентного дохода и в результате сокращения расходов на создание резервов. Однако не стоит забывать, что состоявшееся увеличение чистой прибыли в значительной мере обусловлено эффектом низкой базы. Прибыль «Сбербанка» по МСФО за 1 квартал 2016 года составила 117.7 млрд. руб. За 1 квартал 2015 года этот показатель составил 30.6 млрд руб., а за первый квартал 2014 г. – 72.9 млрд руб. Тем не менее, «Сбербанк» сумел успешно преодолеть общее среднесрочное ухудшение внутренних и внешних условий ведения банковского бизнеса.

Продолжая тему состояния банковского сектора, стоит отметить опережающий прирост обыкновенных акций банка «Санкт-Петербург» (BSPB RM, +4.81%). Эти бумаги также пользовались повышенным спросом на фоне публикации позитивной отчетности кредитной организации. Чистая прибыль банка по итогам 1 квартала 2015 года увеличилась вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1.2 млрд руб.

Акции ФСК ЕЭС

(FEES RM, +3.02%) продолжили отыгрывать недавнюю публикацию неаудированных консолидированных финансовых результатов эмитента за 1 квартал текущего года по МСФО. Прибыль сетевой компании за отчетный период увеличилась на 80.2% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, до уровня 16.4 млрд руб. Выручка ФСК по итогам 1 квартала увеличилась на 23.4%, до уровня 52.5 млрд руб.

Внутри дня акции ФСК повышались почти на 10%. Однако под закрытие торгов они растеряли большую часть своего недавнего прироста. Добавим, что несмотря на текущую активизацию покупок в указанных бумагах, инвестиции в акции электроэнергетического сектора по-прежнему сопряжены с риском существенных и довольно продолжительных просадок.

Намного хуже рынка торговались бумаги Лукойл

(LKOH RM, -0.23%), ГМК Норильский Никель

(GMKN RM, -0.07%), Магнит

(MGNТ RM, -0.11%), Сургутнефтегаз-ап

(SNGSP RM, -0.78%), Алроса

(ALRS RM, -2.75%), Аэрофлот

(AFLT RM, -1.10%). 

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со слабым понижением в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.4%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.3%.