Российский рынок испытывает явный дефицит идей для роста

По итогам торгов 31 мая индекс ММВБ снизится 1,89% до 1899,01 пт., а РТС — 2,29% до 904,33 пт. Российский рынок испытывает явный дефицит идей для роста. Стоило нефти показать заметное снижение и графики индексов ушли в красную зону.

Более того, движение вниз происходило с ускорением на повышенных объёмах. К закрытию регулярной сессии на основной секции ММВБ объём торгов составил 52,987 млрд рублей. Распродажи наблюдались во всех секторах, которые ранее толкали рынок вверх: «Русгидро»

Торги в США завершились незначительным снижением индексов. При этом активность была также существенно выше в заключительные часы торгов на фоне поступающих данных о пересмотре индексов MSCI. Однако в США инвесторы выкупали потери. Более сильные потери в Dow Jones связаны со слабостью бумаг Boeing (-2,38%), который испытывает сложности с программой авиазаправщиков, а также Walt Disney (-1,05%). Некоторый пессимизм был также приобретён за счёт статистики. Индекс потребительской уверенности Conference Board упал до 92,6 при ожиданиях 96,0. Чикагский PMI составил 49,3 при ожиданиях 50,7. На этом фоне рыночная оценка вероятности повышения ставки в июне упала до 24%, хотя июльская осталась на уровне 54%. По секторам ситуация была следующей: телекоммуникации и коммунальщики в плюсе, здравоохранение и технологии без существенных изменений. Остальные секторы оказались в минусе, что привело к резкому росту «индекса страха», или VIX, на 8,2% до 14,19 пт. Сектор энергетики начинал день с роста на фоне повышения WTI выше $50, но затем оказался среди аутсайдеров, так как котировки резко изменили направление движения: Chevron (-1,03%), ConocoPhillips (-1,23%), Exxon Mobil (-1,14%). Кстати, энергетики оказались худшим сектором на американском рынке в мае, потеряв 1,2%. Лучше остальных оказался сектор технологий, показавший рост на 5,3%. По итогам торгов 31 мая DJIA потерял 0,48% до 17787,2, S&P 500 — 0,1% до 2096,96 пт.

Азиатские рынки торговались с переменным успехом. Китайский PMI остался на уровне 50,1 пункт при ожиданиях 50,0. Однако неофициальный PMI Caixin снизился до 49,2 с 49,4 в апреле. На этом фоне основные продажи сосредоточились в бумагах банков и нефтяных компаний. Японский PMI в промышленности подрос до 47,7 с 47,6. Премьер-министр Японии Шиндзо Абэ также заявил о том, что повышение налога с продаж будет отложено с апреля 2017 года до 2019 года. Однако ситуацию осложнило укрепление иены до 109,95 за доллар, что традиционно негативно отражается на бумагах экспортёров. Nikkei 225 завершил день на отметке 16955,73, упав на 1,62%. К 9:15 (мск) Shanghai Composite прибавил 0,09% до 2919,22 пт.

На рынке нефти спекулянты сосредоточились на ожиданиях итогов встречи OPEC 2 июня. Позиция Саудовской Аравии остаётся неизменной или не озвучивается. Впрочем, чаще всего это свидетельствует о сохранении прежнего курса. Министр нефти Кувейта Анас аль-Салех говорил о том, что его страна выступает за продолжение диалога со странами, которые не входят в Картель, для достижения баланса интересов продавцов и покупателей нефти. Впрочем, в эти ожидания встречи OPEC могут вмешаться данные по запасам в США. Первым отчитается API в 23:30 (мск). Статистика Минэнерго США выйдет в четверг, так как понедельник был выходным. Текущее падение почти до $1200 пока не привело к массовым распродажам физического металла, о чем свидетельствуют резервы SPDR Gold Trust, которые сохранились на уровне 868,66 тонн. К 9:15 (мск) Brent стоила $49,41 (-0,96%), WTI — $48,69 (-0,84%), золото — $1217,7 (+0,02%), медь — $4564,69 (-1,19%). Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 95,74 пт. К 9:15 (мск) пара EUR/USD торговалась на уровне $1,112 (-0,07%), USD/JPY — 109,94 (-0,71%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 11:00 (мск) — индекс деловой активности в промышленности еврозоны (до этого выйдут показатели по отдельным странам), в 11:30 (мск) — индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 16:45 (мск) — индекс деловой активности в производстве США от Markit, в 17:00 (мск) — индекс ISM США в производственной сфере, а также расходы на строительство, 20:00 (мск) — статистика продаж автомобилей в США за май, в 21:00 (мск) — «Бежевая книга» ФРС.

Начало торгов на российском рынке будет происходить в негативном ключе. Этому способствует и нефть, которая заметно снижается на азиатских торгах, а также общие тревожные ожидания на рынках. Кстати, опросы в Великобритании показывают, что вариант выхода из Евросоюза очень даже возможен, что, естественно, также способно принести дополнительную волатильность на рынки. В любом случае, завершение предыдущей сессии на российском рынке говорит в пользу «медведей», которые могут усилить натиск, тем более, что поводов для роста почти нет. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном плюсе.