Российский рынок откроется ростом на 0,5%

На фоне роста аппетита к риску в мире индекс РТС вырос на 2,81%. За две последние торговые сессии рынок вырос почти на 5%, и есть шансы, что месячная консолидация, наконец, перейдет в рост. Brent протестировала отметку 51 долл., и российский рубль укрепился до 64,70 относительно доллара США. Как и фондовому рынку, национальной валюте еще предстоит преодолеть нижнюю границу недавнего торгового диапазона (которая в настоящий момент соответствует 64,00 относительно доллара США). На фоне роста рынка клиентская активность тоже увеличилась, что подтверждается оборотом на ММВБ – 40 млрд руб. 

2016 год надолго останется в памяти инвесторов «Сбербанка», особенно тех, у которых открыты короткие позиции. Фаворит российского рынка подорожал на 4,46% до новых исторических максимумов, а привилегированные акции выросли на 5,50% на высоких объемах. Акции «ЛУКОЙЛа»

и «Роснефти»

в целом повторяли динамику рынка, подорожав на 2,62% и 1,54%, в то время как «Газпром»

и «Норникель»

демонстрировали отстающую динамику. Также выделялись акции «Новатэка»

, которые подорожали на 3,5% до новых максимумов. Ликвидные акции ритейлеров также пользовались спросом – «Магнит»

и X5 подросли на 4-4,8%. Однако менее ликвидным ритейлерам не удалось поучаствовать во вчерашнем росте, и они закрылись небольшим снижением. Судя по вчерашней активности, особенным спросом по сравнению с аналогами вновь пользовались «качественные» акции.

Brent сегодня утром торгуется на отметке 51,50 долл., мы ожидаем, что рынок откроется ростом на 0,5%.

Долговой рынок

Третий день ралли на развивающихся рынках. Мы наблюдали некоторую фиксацию прибыли на закрытии лондонского рынка, но на рынках Латинской Америки присутствовали признаки дальнейшего роста. Спред CDX EM 5Y закрылся на отметке 277(-7 бп), 10-летние облигации Бразилии – на отметке 5,35% (-8 бп). Аргентинские бумаги, наконец, подросли − 10-летние выпуски закрылись с доходностью 6,57% (-13 бп), 10-летние облигации PETBRA − 9,04% (-14 бп). На первичном рынке Индонезия разместила два выпуска евробондов сроком на 7 и 12 лет по 1,5 млрд евро каждый, спрос превысил 6 млрд евро. Vale размещает 5-летние облигации - ориентир доходности предполагает премию 50 бп к вторичной кривой.

Российские евробонды достигли локальных максимумов, потеряв в доходности 10-15 бп. В выборочных бумагах наблюдалась коррекция, например, в недавно размещенных выпусках VIP20 и VIP23, SIBUR, NLMK. ОФЗ на открытии сильно выросли, но к закрытию скорректировались, выпуск 26207 закрылся на отметке 8,68% (-5 бп). На российских первичных рынках тоже оживленно: «НЛМК»

сегодня открывает книгу по размещению 7-летних евробондов, Минфин проводит аукцион по размещению двух выпусков с фиксированным купоном, с погашением в 2031 и 2021 гг. В локальном корпоративном сегменте маркетируется несколько выпусков – в частности,  рублевые облигации БК «Евразия» (см. монитор первичного рынка ниже).

Нефть сегодня торгуется на отметке 51,5 долл. (Brent) - мы ожидаем, что российские рынки долга откроются ростом.