Рынок откроется снижением на 2-2,5% по индексу РТС

Разворот динамики рынка в четверг превратился в масштабную распродажу на российском рынке, РТС потерял 2,76% в пятницу. Рубль укрепился на 50 копеек до 64,40 после снижения ставки ЦБ РФ на 50 бп, но оптимизм оказался кратковременным, так как национальная валюта закрылась на уровне 65,50 за доллар. В целом, динамика российских бумаг отражала динамику на мировых рынках, которые от Японии до США находились в красной зоне в пятницу и понедельник. 

«Сбербанк», любимая бумага на российском рынке, оказалась под наибольшим давлением в пятницу, потеряв 4,4% на хороших объемах. Частично падение объяснялось тем фактом, что в пятницу бумага торговалась без дивиденда, который составил 1,97 руб на обыкновенную акцию. Другие «голубые фишки» следовали в фарватере рынка, за исключением «Лукойла»

Российский рынок в понедельник был закрыт из-за национального праздника, и российский индекс RDX упал еще на 1,45%. Самое значительное движение было зафиксировано в ДР «Сбербанка»

Brent этим утром торгуется ниже 50 долл. за баррель, и принимая во внимания вчерашнюю динамику цен ДР, мы ожидаем, что рынок откроется снижением на 2-2,5% по индексу РТС.

Долговой рынок

Развивающиеся рынки долга были под давлением на фоне снижения аппетитов к риску накануне заседаний ФРС и Банка Японии (на этой неделе) и предстоящего референдума о выходе Великобритании из ЕС. 10-летние облигации Бразилии и Аргентины прибавили в доходности 7-10 бп к уровням четверга (5.37% и 6.8%, соответственно),  доходность 10-летних бумаг PETBRA выросла на 26 бп до 9,21%. Спред CDX EM 5Y закрылся на отметке 302 (+20 бп). Доходности бенчмарков, наоборот, продолжили снижаться: UST10 вчера закрылись на отметке 1,61% (-7 бп по сравнению с уровнями четверга).

Российские евробонды повторяли общий негативный тренд в рисковых активах в понедельник. Выпуск RF42 закрылся на отметке 5,01% (+5 бп к уровням четверга). Доходности корпоративных бумаг выросли на 10-20 бп по сравнению с уровнями закрытия четверга, новые выпуски EVRAZ22, SСFRU23 и NLMKRU23 торговались на отметках 99,3%, 99,85% и 98,5%, соответственно. В ОФЗ в пятницу преобладали покупки на фоне решения ЦБ о снижении ставки – доходность выпуска 26207 в течение дня протестировала отметку 8,55%, закрывшись на уровне 8,59% (-7 бп).

Цена нефти опустилась с 51 долл. за барр. на закрытии в пятницу в район 50 долл. за барр. после сообщения о росте числа буровых установок в США. Учитывая рост неприятия рисков на глобальных рынках в последние дни, рубль и ОФЗ после длинных выходных могут открыться снижением.