Рубль имеет шансы сохранить свои дневные достижения

К середине дня индекс ММВБ оказался в небольшом минусе. Активность упала до значений торгов в номинальные выходные. К 14:30 (мск) объём торгов на основной секции ММВБ едва достиг 9 млрд рублей. Главной идеей дня оставалась статистика по рынку труда США. До этого момента участники рынка не решались предпринимать каких-либо агрессивных действий. Укрепление рубля оказывает некоторое давление на рублёвые активы. «Сбербанк»

Рубль укреплялся против основных конкурентов вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2870 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 10,54%. На валютном рынке без особых перемен. Рубль следует за нефтью, ситуация с ликвидностью остаётся без существенных изменений. Меж тем, банки продолжают снижать доходность депозитов. В III декаде июля усреднённая максимальная депозитная ставка в десяти крупнейших банках снизилась до 8,82%. В принципе, время до следующего заседания ЦБ РФ ещё есть, но вот инфляция пока не внушает оптимизма, так как в июле ускорилась до 7,2%. Соответственно, динамика в августе определит вероятность действий регулятора на ближайшем заседании. 

Европейские рынки продолжили культивировать позитив, подаренный Банком Англии. Кроме того, поступило несколько сильных корпоративных отчётов. Химическая Evonik Industries (+2,66%) отчиталась лучше ожиданий. Акции производителя цемента LafargeHolcim выросли на 5,5% после публикации отчёта лучше ожиданий и заявлений избавиться от непрофильных активов. Модный дом Hugo Boss (+5,87%) отчитался об увеличении выручки. Страховая компания Allianz SE (-3,73%) отчиталась о сокращении прибыли в половину. Банк RBS (-6,2%) вновь отчитался об убытках больше ожидаемого. Фармацевтическая Novo Nordisk (-8,1%) снизила прогноз по выручке и прибыли. И немного статистики. Промышленные заказы в Германии снизились за июнь на 0,4% при ожиданиях роста на 0,6%. 

Контракты на металлы дорожали, а нефть смогла ликвидировать часть потерь за счёт слабеющего доллара. Однако есть признаки того, что потенциал отскока может быть незначительным. В частности, аналитики PVM Oil пишут о том, что свободные объёмы стратегических хранилищ в Китае подходят к концу и импорт Поднебесной в текущем году будет ниже прошлогодних уровней. И немного о золоте. Аналитик Bank of America Merrill Lynch Франциско Бланш отмечает, что сегодня владение золотом обходится дешевле инвесторам, чем владение евро, не говоря уже о рисках. Он также отмечает многочисленные отрицательные ставки, рост геополитической неопределённости, а также неопределённости в политике. Неизвестно, что будет с итальянскими банками, выборами во Франции, Германии, да и выборами в США. Каждый из этих фактором может спровоцировать волну нестабильности, а золото может подскочить до $1500 за унцию.

Экспорт США в июне вырос на 0,3%, а импорт на 1,9%. Торговый дефицит вырос на 8,7% до $44,5 млрд. Однако главные новости поступили всё же от Минтруда. Число новых рабочих мест в июле составило 255 тыс. при безработице 4,9%. Данные за июнь пересмотрены в сторону увеличения до 292 тыс. с 287 тыс. За май статистика также пересмотрена в сторону увеличения до 24 тыс. с 11 тыс. После выхода данных доллар изменил направление движения. Индекс доллара подрастал на 0,4% до 96,13. Фьючерс на S&P 500 прибавлял 0,15%. 

Золото оказалось в минусе, а вот нефть смогла дальше сократить свои потери, поскольку сильный рынок труда обеспечивает устойчивый спрос. Для рубля это является вполне позитивным фактором, хотя рынок акций может и пострадать из-за сильной национальной валюты. Поэтому закрытие торгов видится в лёгком минусе по индексу ММВБ, а вот рубль имеет шансы сохранить свои дневные достижения.