Индекс ММВБ на открытии вырастет на 0,3%

Влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное.

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1950 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1940, 1930 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1960, 1970 п.

• В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее улучшение внешнего фона. Позднее не исключено его дальнейшее повышение в район 1955-1960 п. • Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.03%) и РТС (+0.86%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Существенное повышение индекса РТС было обусловлено заметным укреплением рубля по отношению к доллару США. В то же время рублевый индекс ММВБ лишь незначительно понизился по итогам торгового дня. Пятничное состояние российского рынка можно было охарактеризовать как «боковик», поскольку индексы ММВБ и РТС двигались в границах сравнительно узких диапазонов.

Основной причиной для скромного внутридневного изменения индекса ММВБ выступил достаточно неоднозначный внешний фон. Заметное повышение контрактов на фондовые индексы США и основных рынков акций в Европе сочеталось с ситуативным падением стоимости фьючеров на нефть. Кроме того, июльские данные по рынку труда в США носили смешанный характер. Наряду с неожиданным увеличением количества рабочих мест, текущий уровень безработицы остался неизменным, против ожидаемого сокращения. Добавим, что после завершения основных торгов в России состояние внешнего фона несколько улучшилось. Это создает условия для позитивного начала торгов в России в понедельник.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди «голубых фишек» несколько сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанк-ао

(SBER RM, +1.13%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +0.29%). Эти акции привычно отыграли ситуативное укрепление рубля по отношению к доллару США. Кроме того, явным позитивом для них послужила публикация сильных результатов финансовой деятельности эмитента за 7 месяцев текущего года по РСБУ. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период увеличилась на 197.4%, до уровня 274.98 млрд руб. Столь существенный прирост основного финансового показателя в значительной мере сформировался за счет эффекта низкой базы. Напомним, что за 7 месяцев 2015 года чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ составила 92.48 млрд руб., а за 7 месяцев 2014 года – 222.1 млрд руб. Прошлогоднее падение чистой прибыли банка было обусловлено объективным ухудшением ситуации в экономике и в банковском секторе РФ. 

Акции ММК

(MAGN RM, +1.11%) сумели обновить свой долгосрочный максимум на фоне публикации консолидированных результатов деятельности металлургической компании по МСФО за 2 квартал и за 6 месяцев 2016 года. Чистая прибыль группы ММК за 1 полугодие увеличилась на 3.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $468 млн. Вместе с тем, чистая квартальная прибыль группы возросла до $329 млн., что на 109.6% больше чистой прибыли за 1 квартал текущего года. Столь существенное улучшение основного финансового показателя ММК за последний квартал состоялось в результате сочетания ряда благоприятных факторов. Компания сообщила об увеличении объемов продаж и средней долларовой цены реализации товарной продукции. При этом темпы роста себестоимости отстали от темпов прироста выручки. Свою положительную роль сыграли курсовые разницы. Кроме того, группа ММК получила $77 млн от продажи доли в компании Fortescue Metals Group.

Акции розничной торговой сети «Магнит»

(MGNТ RM, -2.30%) наконец сумели уверенно превысить значимое среднесрочное сопротивление, располагавшееся в районе 10500 руб. Эти бумаги продолжают пользоваться спросом после недавней публикации позитивных результатов деятельности эмитента по МСФО за 1 полугодие. В качестве следующей технической цели и сопротивления для акций «Магнита» выступает отметка 11000 руб.

Бумаги Московской биржи

(MOEX RM, -0.28%) незначительно подешевели в противовес состоявшемуся накануне трехпроцентному приросту. Поводом для недавних покупок выступила публикация финансовых результатов организатора торгов за второй квартал по МСФО. Вместе с тем, среднесрочная техническая картина в этих бумагах остается нейтральной. Объективным сигналом для среднесрочных покупок в них может стать лишь пробой еще достаточно далекого сопротивления, расположенного в районе 120 руб. 

Слабее рынка также закрылись бумаги Газпром

(GAZP RM, -0.88%), Лукойл

(LKOH RM, -0.86%), ВТБ

(VTBR RM, -1.14%), ФСК ЕЭС

(FEES RM, -2.32%), Русгидро

(HYDR RM, -2.02%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 2.3%. Гонконгский Hang Seng повысился на 1.2%.