В начале торгов индекс ММВБ снизится на 0,3%

С учетом того, что утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть носит коррекционный характер, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо-негативное.

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1950-1955 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1940, 1930 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1960, 1970 п.

• Вероятно, после умеренно-негативного открытия индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации несколько выше уровня 1950 п. Дальнейшее направление движения локального рынка определится по итогам борьбы сырьевых «быков» и «медведей» за принципиальный уровень $45 во фьючерсах на нефть сорта Brent.

• Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости нефтяных контрактов.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.65%) и РТС (+1.94%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС продолжил опережающее повышение под влиянием укрепившегося рубля. В целом же, российские акции пользовались умеренным спросом в связи с явным внутридневным улучшением внешнего фона.

Наиболее значимым аргументом в пользу локальных «быков» выступила благоприятная динамика фьючерсов на «черное золото». Октябрьские контракты на нефть сорта Brent сумели восстановиться от недавних минимумов к отметке $45 за баррель. Первая попытка пробоя указанного уровня потерпела неудачу. Тем не менее, вероятный возврат нефтяных фьючерсов в диапазон $45-$50 может стать заметным позитивом для российского фондового рынка в ближайшие дни.  

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.2 п. или 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне умеренного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Явным лидером прироста в первом эшелоне вновь стали акции розничной торговой сети «Магнит»

(MGNТ RM, +2.22%). В качестве ближайшей технической цели и сопротивления для этих бумаг выступает отметка 11000 руб. Они продолжают пользоваться спросом после недавней публикации позитивных результатов деятельности ритейлера по МСФО за 1 полугодие. Сегодня торговая сеть опубликует операционные результаты за июль. По-видимому, инвесторы и спекулянты «закладывались» на позитивную отчетность «Магнита».  

В бумагах Московской биржи

(MOEX RM, +2.67%) после незначительной пятничной коррекции вновь наблюдался повышенный спрос. Эти акции продолжают отыгрывать недавнюю публикацию позитивных финансовых результатов организатора торгов за второй квартал текущего года по МСФО. Не исключено, что в ближайшие дни они вновь приблизятся к отметке 120 руб., где расположено сильное долгосрочное сопротивление.

Бумаги Ленэнерго-ао (LSNG RM, +6.80%), Ленэнерго-ап (LSNGP RM, +5.60%) продолжили свое полуторамесячное восходящее движение. С конца июня они выросли в цене в 2 раза. В качестве одной из причин для столь существенного прироста выступают ожидания выплаты достаточно высоких дивидендов по привилегированным акциям «Ленэнерго» за 2016 г. в результате текущего улучшения финансовых результатов эмитента по РСБУ. Кроме того, стало известно, что предстоящее размещение дополнительного выпуска обыкновенных акций Ленэнерго состоится по цене 6.99 руб., что примерно на треть дороже их текущей рыночной стоимости. Однако не стоит забывать о том, что покупка акций электроэнергетических компаний сопряжена с рисками достаточно сильных и продолжительных коррекционных просадок.

Заметно хуже рынка торговались бумаги ФСК ЕЭС

(FEES RM, -4.20%), ММК

(MAGN RM, -0.72%), Аэрофлот

(AFLT RM, -1.15%), Транснефть-ап (TRNFP RM, -0.92%), Распадская

(RASP RM, -1.57%).

Отметим также сравнительную слабость акций Автоваз-ао

(AVAZ RM, -0.61%), Автоваз-ап (AVAZP RM, -1.89%). Эти бумаги подешевели против рынка на фоне сообщения Ассоциации европейского бизнеса о том, что рынок легковых и легких коммерческих автомобилей в России сократился на 16.6% в июле 2016 г. Июльские продажи «АвтоВАЗа» упали на 10% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Некоторым утешением для автопроизводителей может служить тот факт, что внутренний автомобильный рынок продолжает накапливать отложенный спрос.                     

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.9% в противовес вчерашнему бурному приросту. Японский индекс Nikkei225 прибавил 0.7%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился.