Доллар восстанавливается в ожидании протокола FOMC

Японские чиновники начали проявлять беспокойство, поскольку пара USDJPY вчера на короткое время скользнула ниже 100,00, и восстановилась только после того, как Уильям Дадли и Деннис Локхарт из ФРБ в Атланте поддержали доллар своими решительными комментариями. Между тем, первые лица Японии пригрозили рынку возможной интервенцией в случае дальнейшего "чрезмерного" роста иены.

Однако еще интереснее оказались комментарии бывшего чиновника из Банка Японии, который назвал текущую политику регулятора неэффективной, призвал прекратить покупку облигаций и предложил правительству поднять зарплату для гос. служащих, а также минимальную зарплату для остальных рабочих.

Дадли (влиятельный глава ФРБ в Нью-Йорке) вчера отметил, что регулятор может поднять ставку в сентябре, а его коллега из Атланты Локхарт (в этом году он не голосует на заседания FOMC), намекнул на то, что учетная ставка может измениться дважды в этом году. Рынок незначительно скорректировал свои ожидания по ставкам, а вот доллар оказался гораздо более восприимчивым, особенно в паре USDJPY (ужасный день на рынке облигаций также сделал свое дело). Публикуемый сегодня протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам обрел дополнительную значимость как важный фактор риска в условиях масштабных колебаний на рынке в течении последних двух сессий.

Гленн Стивенс вчера дал интервью в The Australian и WSJ, где пояснил, какой приток иностранного капитала является нежелательным – инвестиции в существующие активы (в данном случае речь идет в основном о “жилье”), а какой приветствуется - например, инвестиции в важные сектора экономики Австралии, такие как горнодобывающая промышленность. В дальнейшем эта позиция может повлиять на политический курс, в частности, сдерживание роста валютного курса будет осуществляться при помощи выборочных инструментов контроля, а не через ослабление монетарной политики - следите за новостями.

График: USDJPY

USDJPY существенно выросла вчера после падения ниже 100,00 - этот уровень остается ключевой структурной поддержкой в паре. Прорыв локальной зоны 100,70 (это пробитый недавно локальный минимум) также сыграл на руку быкам. Если протокол заседания FOMC окажется достаточно благоприятным, а доходность по облигациям продолжит расти, быки могут воспользоваться случаем, их следующая цель - уровни облака Ишимоку.

Обзор валют Б-10

USD – вчера валюта совершила важный отскок, предотвративший развитие нового нисходящего тренда. Впрочем, это еще не означает зарождение бычьего тренда, подтверждения которого мы ожидаем сегодня и до конца текущей недели, особенно в паре с JPY. Обратите внимание, что за час до публикации протокола FOMC состоится выступление «голубя» в стане ФРС Дж. Булларда, который голосовал только за одно повышение ставки до конца 2018 года. 

EUR – EURUSD продолжает торговаться выше области 1.1200/50 после вчерашнего восходящего прорыва. Ждем подтверждения бычьего хода, либо отскока в ответ на протокол заседания ФРС.   

JPY – USDJPY может привлечь покупки на падениях в случае коррекции на рынке облигаций (доходность растет) и укрепления USD в ответ на протокол FOMC. Ожидаем небольшого разворота после вчерашнего кратковременного ухода под отметку 100.00. 

GBP – GBPUSD возвращается выше 1.3000 в ожидании важной британской статистики, которая, как мы уже говорили, является скорее проверкой настроений игроков в условиях перепроданности валюты, нежели индикатором влияния Брекзита на экономику страны, поскольку самые значимые релизы, которые интересуют рынок, относятся к циклу данных, начиная с июня. Если GBP сможет подняться от текущих уровней, наиболее привлекательным для торговли станет медвежий ход EURGBP.

CHF – если мы все же увидим продажи рисковых активов, интересно будет пронаблюдать реакцию CHF, который продолжает консолидироваться в районе 1.0800-1.0950 в паре с EUR.

AUD – выступление главы РБА Стивенса не оказало непосредственного воздействия на динамику AUD, однако при этом указало на то, что в управлении валютными рисками внимание может заостриться на мерах, нацеленных на ограничение притоков капитала, которые Австралия сочтет «непривлекательными», нежели на агрессивном снижении ставок. 

CAD – в краткосрочной перспективе USDCAD нужно преодолеть уровень 1.3000, чтобы привлечь внимание покупателей. Динамика цен на нефть – ключевой фактор для пары после 4-дневного ралли актива. 

NZD – благоприятные результаты вчерашнего молочного аукциона вкупе с превысившими ожидания данными по занятости вернули NZD к росту в паре в AUD. Впрочем, кросс остается в диапазоне, и мы по-прежнему ожидаем восходящего прорыва.  NZDUSD снова отскочил от уровня 0.7300, подогревая надежды медведей. 

SEK – следим за уровнем 9.50 на предмет того, сдержит ли он рост EURSEK, сохранив частичную целостность импульса в рамках продаж от 9.60 с перспективой возвращения в более низкий диапазон 9.40/35.

NOK – паре EURNOK может потребоваться дополнительная поддержка со стороны рынка нефти для пробоя ключевой зоны 9.12/15.