Индекс ММВБ на открытии снизится на 0,3%

Нефтяной рынок продолжает демонстрировать слабость после вечерней просадки, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное.

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1980 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1970, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений вновь выступят отметки 1995, 2000 п.

• После умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных торговых площадок. Умеренно-негативный внешний фон пока не создает условий для агрессивных распродаж российских акций.

• Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Контракты на «черное золото» могут получить новый стимул для направленного движения в результате публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск).   

• Помимо выхода американской нефтяной статистики сегодня состоится публикация ряда значимых статистических показателей в Европе и в США. Скорее всего, они добавят предстоящим торгам волатильности.

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.05%) и РТС (-0.35%) завершили торги с несущественным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Поводом для умеренно-негативного закрытия стало вечернее ухудшение внешнего фона. Между тем, еще во второй половине дня рублевый индекс ММВБ сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум, немного не дотянув до знаковой «круглой» отметки 2000 п. Таким образом, в указанном индексе вновь сформировался позитивный долгосрочный и среднесрочный технический сигнал. Однако российские «быки» и на этот раз ограничились лишь номинальным обновлением максимума. Можно констатировать, что мы опять наблюдали ложный пробой в индексе ММВБ.    

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 2.4 п., или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим приростом на повышенных оборотах выделились акции Аэрофлот

(AFLT RM, +5.10%). Вчера эти бумаги ускорили свое существенное недельное повышение. Новым стимулом для активизации спроса в них послужила публикация позитивной финансовой отчетности эмитента за 6 месяцев текущего года по МСФО. Группа «Аэрофлот» за отчетный период зафиксировала чистую прибыль в размере 2.467 млрд руб. против чистого убытка в размере 3.541 млрд руб. годом ранее. Полугодовая выручка авиаперевозчика возросла на 26.8% до уровня 223.8 млрд руб.

Ранее группа «Аэрофлот» опубликовала сильные операционные результаты за июль и семь месяцев 2016 года. Добавим, что выход ожидаемо сильной консолидированной финансовой отчетности пока не стал сигналом для начала коррекционного спада в акциях «Аэрофлота». И все же за последние дни они явно пришли в состояние перекупленности. Поэтому вероятность преодоления близкой значимой отметки 100 руб. в ходе предстоящей торговой сессии остается под вопросом.        

Акции Алроса

(ALRS RM, +2.38%) продолжили пользоваться спросом после недавней публикации сильной отчетности эмитента за 1 полугодие 2016 года по МСФО. Полугодовая выручка алмазодобывающей компании увеличилась на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль за указанный период возросла почти вдвое, до уровня 90.4 млрд руб.

Бумаги ВСМПО-АВИСМА (VSMO RM, +3.24%) отыграли публикацию позитивной финансовой отчетности титановой компании по МСФО за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2016 года. Прибыль эмитента за указанный период увеличилась на 26.1% до уровня 13.35 млрд руб. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплату полугодовых дивидендов в размере 816 руб. на акцию, что составляет порядка 6% от цены вчерашнего закрытия. Кроме того, Корпорация ВСМПО-АВИСМА прогнозировала продолжение наметившейся тенденции к улучшению финансовых результатов.   

Акции АФК Система

(AFKS RM, -0.24%) ограничились достаточно скромным падением по итогам дня. Между тем, чистая прибыль эмитента по итогам 2 квартала 2016 г. сократилась до 149 млн руб., что на 99% меньше аналогичного показателя прошлого года. Текущее ухудшение основного финансового показателя обусловлено сокращением прибыли компании МТС и ростом финансовых расходов на выкуп еврооблигаций.

Слабее рынка также закрылись бумаги Русгидро

(HYDR RM, -1.02%), Россети-ао

(RSTI RM, -1.62%), Сбербанк-ап

(SBERP RM, -1.11%), МосБиржа

(MOEX RM, -1.29%), ИнтерРао

(IRAO RM, -1.66%). 

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.15%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 1.1%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%.