Рынок акций РФ сегодня откроется снижением на 1%

Индекс РТС открылся ростом на 1,5% после ночного ралли на рынке нефти. В течение большей части дня российский фондовый рынок торговался в узком диапазоне, однако сумел закрыться ростом на 2,34%, всего в нескольких шагах от 1 000 пунктов по индексу РТС. Российский рубль, как и можно было ожидать, пользовался спросом, укрепившись до 63,00 руб. относительно доллара США. Тем не менее, даже несмотря на сильный рост Brent, мы не увидели масштабных покупок российских акций, что подтверждается невысоким оборотом торгов на ММВБ, который едва достиг 25 млрд руб. 

Ликвидные акции, как обычно, демонстрировали разнонаправленную динамику – «Сбербанк»

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется снижением на 1%.

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сообщили, что ФРС приближается к своим целевым показателям по занятости и инфляции. Это заявление спровоцировало рост доходности 10-летних облигаций до 1,6%. Однако к концу дня спрос на безрисковые активы вновь вырос на фоне опасений в отношении Deutsche Bank, и UST10 закрылись на отметке 1,55% (без изменений). Немецкие «бунды» подешевели на фоне сильного показателя экономического роста в Германии, 10-летние бумаги закрылись с доходностью  минус 0,11% (+4 бп).

Четверг оказался насыщенным днем на рынках первичных размещений в сегменте EM и высокодоходных облигаций. ЮАР разместили 12-летние облигации на сумму 2 млрд долл. с доходностью 4,3% и 30-летние облигации на сумму 1 млрд долл. с доходностью 5,0%. «РЖД» разместили 4-летние бумаги на сумму 500 млн долл. с доходностью 3,45%, практически без премии, аллокация была низкой из-за приоритетности заявок инвесторов, предъявивших к выкупу короткие долларовые и франковые выпуски компании. Бумаги торговались на «сером» рынке в диапазоне 100,25-100,3125. Завтра «РЖД» откроют книгу заявок на 7-летние рублевые облигации с расчетами на Euroclear, ориентир доходности − 9,50-9,60%. Total предложила 2 транша гибридных евробондов с коллами через 6 и 10 лет. Другие размещения, которые стоит упомянуть: El Puerto de Liverpool, Banorte, Ultrapar. На локальном рынке «Альфа-Банк» закрыл книгу заявок на 5-летние облигации на сумму 5 млрд руб. с купоном 9,50% (9,73% YTP). «Акрон» разместил 4-летние бумаги на 5 млрд руб. с купоном 9,55% (9,78% YTP). 

Вторичные рынки удерживали позиции, даже бумаги Турции стабилизировались и немного подросли, 10-летние облигации торговались на отметке 4,68% (-2 бп). Российские суверенные облигации снизились в доходности на 2-3 бп, 10-летние выпуски закрылись с доходностью 3,72% (-2 бп). В корпоративных бумагах доходности снизились на 2-4 бп.  ОФЗ открылись ростом вслед за укреплением рубля, выпуск 26207 завершил день на отметке 8,15% (-5 бп).