Рынок акций РФ сегодня откроется без изменений

На фоне обеспокоенности в отношении Deutsche Bank индекс РТС открылся снижением на 1,5%, но сумел отыграть часть падения в течение дня, закрывшись по итогам торгов в минусе на 0,73%. Российский рубль никак не отреагировал на глобальное бегство из рисков, наоборот национальная валюта чувствовала себя достаточно уверенно, торгуясь вблизи 63 рублей за доллар.

Поскольку бумаги банков по всему миру были под давлением, неудивительно, что и «Сбербанк»

чувствовал себя гораздо хуже рынка – обыкновенные акции упали на 2,11%, а привилегированные – на 2,9%. Акции «Газпрома»

и «ЛУКОЙЛА»

пользовались относительно неплохим спросом, закрывшись в небольшом минусе. Обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти» выросли на 2,26% и 1,05% соответственно после заявления Силуанова, что правительство планирует завершить приватизацию компании в этом году. Больше всего в пятницу упали бумаги металлургических и добывающих компаний – «ММК»

, «НЛМК»

и «Северсталь»

подешевели на 3−3,5%, акции «Распадской»

скоректировались вниз еще на 3,17%, после тестирования отметки в 60 руб. во вторник. Среди компаний сектора электроэнергетики выделялись «Россети»

− акции компании выросли еще на 6%, поскольку компания заявила о готовности выплачивать 50% от чистой прибыли в форме дивидендов. 

Мы ожидаем, что рынок сегодня утром откроется без изменений.

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Обеспокоенность в отношении судьбы Deutsche Bank в пятницу достигла пика. CDS DB вырастали до 252 бп по старшим облигациям и 530 бп по субординированным выпускам. Однако после новости о том, что Министерство юстиции США сокращает сумму штрафа для DB вдвое до 5,4 млрд долл., бумаги DB восстановились − акции вернулись к уровням предыдущей недели, CDS закрылись без изменений на уровне 228 бп и 453 бп соответственно. Опасения по поводу DB спровоцировали рынки к переходу в режим неприятия рисков, однако к закрытию в пятницу все начало возвращаться «на круги своя».

Доходности мировых бенчмарков достигли минимальных уровней, но отыграли снижение, после того как рынки почувствовали некоторое облегчение, UST10Y закрылись на отметке 1,59% (+2 бп). В сегменте облигаций EM и высокодоходных облигаций больше всего пострадали недавно размещенные выпуски. Доходность облигаций ЮАР в течение дня вырастала на 17 бп, бумаги закрылись на отметке 4,17% (+7 бп), новый выпуск 12-летних облигаций ЮАР торговался на 1,5 фигуры ниже цены размещения. Гибридные бумаги Total открылись на отметке 99,50 и закрылись по номиналу. Новый выпуск RURAIL 20 торговался на отметке 99,875. Турецкие облигации отскочили от минимумов, 10-летние бумаги Турции торговались на отметке 4,60% (-7 бп).

Доходность российских суверенных облигаций выросла на 4 бп, в то время как корпоративные облигации удерживали позиции при низких объемах. «РЖД» разместили 7-летние рублевые облигации с расчетами на Euroclear с доходностью 9,20% (ок. 85 бп к кривой ОФЗ), первые сделки прошли ниже цены размещения. Доходности ОФЗ достигали роста в 2-3 бп, но закрылись без изменений.