Рынок акций РФ сегодня откроется ростом на 0,5%

Российскому фондовому рынку опять не удалось использовать рост понедельника в качестве отправной точки для дальнейшего движения наверх – индекс РТС упал на 1,2%, закрывшись всего на несколько пунктов  выше 1 000 пунктов. По сути, всю динамику сентября-октября можно описать как два шага вперед и 1,5 назад. Кроме того, за вчерашним снижением последовали масштабные распродажи на мировых рынках − акции от Европы до США резко дешевели, в то время как американский доллар укрепился по отношению к большинству основных валют, включая и рубль, который подешевел на 70 копеек до 62,70 относительно доллара США. 

Акции «Магнита»

упали на 1,33% после выхода операционных результатов за сентябрь, соответствующих нижней границе ожиданий рынка. Разочаровывающие результаты «Магнита» оказали негативное влияние и на «Дикси», акции которой подешевели на 1,3%,  в то время как акции X5 пользовались относительно высоким спросом, закрывшись ростом на 0,9%.  

Рынок постепенно приходит к осознанию того, что сделка с «Роснефтью»

не создаст стоимости для миноритарных акционеров, что нашло отражение в динамике обыкновенных и привилегированных акций, которые упали во вторник на 2 и 4% соответственно. В секторе электроэнергетики акции «ФСК»

упали на 2,8%, а «Интер РАО»

и «Россетей»

− на 1−1,5%. Среди лидеров роста оказались акции «Аэрофлота»

, которые отыграли недавнее снижение и выросли на 5,27% на хороших объемах.

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется ростом на 0,5%. 

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Рост доходностей бенчмарков задал негативный тон на долговых рынках во вторник: UST10 в течение дня достигали отметки 1,78% (+6 бп), закрывшись с доходностью 1,76%.

Развивающиеся рынки были под давлением, за исключением Бразилии и Мексики, где суверенные бумаги консолидировались на уровнях пятницы (Brazil26 − 4,7%, +1 бп). Доходность 10-летних бумаг Аргентины и Турции выросла на 7-8 бп.

Больше всего подешевели бумаги ЮАР – доходность 10-летнего выпуска подскочила на 20 бп (до 4,51%) на новости о том, что министр финансов Правин Гордан в следующем месяце предстанет перед судом по обвинениям в мошенничестве. Рэнд упал на 3,8% по отношению к доллару США. Корпоративные евробонды тоже подешевели, особенно квази-суверенные выпуски − ESCOM25 упал в цене на 2,5 пп (доходность выросла на 40 бп до 7,14%). Доходность выпуска SAFTRA22 прибавила 28 бп до 4,84%, новые 5-летние и 10-летние облигации MTN выросли в доходности на 9-14 бп.

Российские длинные суверенные евробонды упали в цене на 1-2 пп, выпуск Russia42 закрылся на отметке 4,79% (+11 бп), Russia26 − 3,95% (+11 бп). На российский сегмент дополнительное давление оказало снижение цен на нефть с максимумов понедельника после комментариев министра энергетики России Новака и главы «Роснефти» Игоря Сечина, поставивших под сомнение намерения России по ограничению добычи нефти. Доходность корпоративных облигаций и облигаций банков за день выросла в среднем на 5-10 бп.

Доходности ОФЗ прибавили еще на 3-5 бп вдоль кривой на фоне ослабления рубля (на  1,1% к доллару), выпуск 26207 закрылся на отметке 8,3% (+5 бп). Глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала Bloomberg, что регулятор может ускорить снижение ставки в случае роста цен на нефть и рубля – мягкая риторика, но на рынке она осталась незамеченной.