В прошедшую субботу «Роснефть»
Наше мнение. Цена, которую заплатит «Роснефть», соответствует оценке, которая ранее фигурировала в СМИ (Bloomberg). Это соответствует 75 долл./барр. мощности или 15,5x EV/EBITDA (за последний отчетный год), по нашим оценкам. Получая доступ к быстрорастущему рынку нефти в Индии, «Роснефть» ожидает получить синергетический эффект со своими проектами по добыче тяжелой нефти в Венесуэле – приобретенный НПЗ может перерабатывать эту нефть. Хотя планы по приобретению доли в Essar Oil широко обсуждались ранее, и рынку о них известно уже какое-то время, сделка может усилить обеспокоенность рынка в отношении возможного замедления темпов снижения долговой нагрузки или даже ее возможного увеличения, учитывая, что «Роснефть» должна приобрести 19,5% своих акций у «Роснефтегаза» (более 700 млрд руб.). Более того, инвесторы всегда воспринимают международные инвестиции российских нефтяных компании скептически, и это может оказать некоторое давление на акции «Роснефти», особенно на фоне сильного роста на прошлой неделе после сделки по приобретению «Башнефти».
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
