10 ноября Ростелеком
Стратеги Sberbank Investment Research ожидают по итогам квартала небольшого роста выручки - на 0,3% относительно уровня годичной давности, до 72,7 млрд. руб. Позитивную динамику должны обеспечить прежде всего сегмент широкополосного доступа, платное телевидение, а также дополнительные и "облачные" сервисы. В сегменте проводной связи мы ожидаем спада.
Скорректированная EBITDA, по оценкам Sberbank Investment Research, должна снизиться на 3,7% относительно уровня годичной давности до 24,2 млрд. руб. при рентабельности в 33,3%. Такой прогноз предполагает улучшение динамики этого показателя по сравнению со вторым кварталом, когда он упал на 10,5%, главным образом, в связи с тем, что объем госфинансирования проекта по устранению цифрового неравенства оказался меньше, чем ожидалось. Пока у нас нет информации об увеличении этого финансирования (т. е. приведения в соответствие с первоначальным контрактом), однако в ходе телефонной конференции, посвященной итогам второго квартала, компания утверждала, что снизила активность инвестиций по данному проекту. По нашему мнению, это должно было смягчить негативное влияние на EBITDA в течение третьего квартала.
Главными темами предстоящей телефонной конференции, вероятнее всего, будет госфинансирование проекта по устранению цифрового неравенства, динамика отдельных сегментов бизнеса компании, а также текущая ситуация вокруг обсуждаемых изменений режима регулирования межоператорских соединений, считают в Sberbank Investment Research.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
