Российский рынок не имеет существенной мотивации для продолжения восходящего движения

По итогам торгов 17 ноября индекс ММВБ укрепился на 0,68% до 2042,76, а RTS на 0,63% до 995,89. Торги в четверг преимущественно проходили на положительной территории. Основной прирост индексам обеспечили бумаги электроэнергетике, где сохраняется потенциал догоняющего индексы роста, а также идея значительных дивидендных выплат по итогам 2016 года: ОГК-2 взлетел на 8,75%, ФСК ЕЭС

Американские торги завершились незначительным повышением основных индексов. Американская статистика вновь оказалась неоднозначной. В октябре число новостроек выросло на 25,5% до 1,323 млн штук в годовом пересчёте. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 6,5 тыс. до 253,5 тыс. Индекс потребительских цен вырос в октябре на 1,6, что является максимумом за 2 года, но вот стержневой показатель снизил темпы роста до 2,1%. И, наконец, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии снизил рост до 7,6 пунктов с 9,7 в октябре. Между тем, председатель ФРС Джанет Йеллен отметила умеренно позитивный прогноз роста экономики и улучшения на рынке труда. По её словам, инфляция в США постепенно начала ускоряться, что приближает ФРС к повышению ставки. Слова госпожи председателя подтолкнули индекс доллара выше 101,0 пунктов, а также подняли ожидания роста ставок, что позитивно сказалось на банковском секторе: Bank of America укрепился на 1,67%, Citigroup на 1,5%, JPMorgan на 0,8%. Cisco Systems (-4,81%) провалились на ухудшении корпоративного прогноза и достаточно слабого отчёта. Best Buy (+13,7%) отчиталась по прибыли лучше прогнозов. Wall-Mart (-3,08%) неожиданно сообщил о падении выручки. По итогам дня DJIA вырос на 0,19% до 18903,82, S&P 500 на 0,47% до 2187,12.

Азиатские настроения были вполне позитивными. Особенно это касалось японского рынка, который воспользовался ослаблением иены до 110,7 за доллар. Это почти 9% с экстремума 9 ноября. Однако сильный доллар привёл к росту давления на сырьевые активы и повышению доходности азиатских суверенных облигаций. Доходность по американским 10-летним казначейским обязательствам достигла 2,33%. Китай сообщил в пятницу о том, что в октябре рост цен на жилье наблюдался в 62 из 70 крупнейших городских образованиях. К 8:50 (мск) Shanghai Composite потерял 0,33% до 3197,82, Nikkei 225 прибавил 0,80% до 18004,65.

Саудовский министр нефти Халид аль-Фалих выразил осторожный оптимизм по поводу сближения позиций добывающих стран и возможности заключения соглашения по снижению добычи 30 ноября. Иран и Ирак призвали, как минимум, заморозить добычу на достигнутых уровнях. Однако косвенные данные говорят о том, что слова саудовского министра далеки от реальности. Венесуэла заключила сделку с Китаем по финансированию совместных предприятий по добыче с объёмом производства в 277 тыс. бар. в сутки. Иран в октябре опередил Саудовскую Аравию по объёму экспорта нефти в Индию впервые в истории. Естественно, что подобные новости лишь способствовали усилению негатива от укрепляющегося доллара. Крепкий доллар также негативно сказался на золоте, которое стремится в зону поддержки $1190-$1200, после которой может открыться перспектива падения вплоть до $1050-$1100 за унцию. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 5,6 тонн до 920,63 тонн. К 9:10 (мск) Brent подешевела на 0,71% до $46,16, WTI на 0,83% до $45,6, золото на 0,82% до $1206,9, медь на 1,30% до $5420,08, никель на 1,16% до $11115, палладий на 1,53% до $718,5.

Фьючерс на индекс доллара прибавил 0,3% до 101,31. К 9:10 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,33% до $1,059, GBP/USD на 0,2% до $1,239, USD/JPY выросла на 0,45% до 110,6. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,05%.

Сегодня в 10:00 (мск) выйдут цены производителей Германии, в 11:00 (мск) ожидается выступление президента ЕЦБ Марио Драги, в 13:30 (мск) - президента ФРБ Сент-Луиса Дж. Булларда, в 17:30 (мск) - президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли и президента ФРБ Канзаса Эстер Джордж, в 18:00 (мск) - опубликуют опережающие экономические индикаторы США, в 21:00 (мск) - статистику Baker Hughes по активным буровым. Рубль рискует начать день с сильного ослабления выше 66 за доллар на фоне очередных многолетних максимумов индекса доллара и падения цены на нефть. Российский рынок также не имеет существенной мотивации для продолжения восходящего движения, кроме слабого рубля. Тем не менее, падение в нефтегазовом секторе будет компенсироваться возможным ростом производителей промышленных металлов и удобрений.