Рост поставок нефти из Ирана будет оказывать сильное давление на котировки фьючерсов

Первая неделя 2017 года выдалась волатильной, по ее итогам цена Brent стабилизировалась на уровне около $57 за баррель. В пятницу баррель Brent с поставкой в марте подорожал на $0,21 - до $57,10. В понедельник с утра преобладал негативный настрой - участников рынка беспокоит, что Иран наращивает поставки, хотя соглашение ОПЕК о сокращении нефтедобычи уже вступило в силу. Агентство Reuters недавно сообщило, что объем иранской нефти, аккумулированной на морских танкерах, по сравнению с октябрем сократился почти вдвое - с 29,6 млн до 16,4 млн баррелей. Ранее в течение 2016 года этот показатель почти не менялся. Сейчас нереализованная иранская нефть сосредоточена приблизительно на 12-14 танкерах - минувшим летом для ее складирования использовалось 30 таких судов, а всего в торговом флоте Ирана их насчитывается около 60, отмечают стратеги Sberbank Investment Research.

Договоренности ОПЕК предполагают, что Иран имеет право немного увеличить нефтедобычу по сравнению с октябрьскими показателями - до 3,797 млн баррелей в сутки с 1 января 2017 года. Договоренность о наращивании добычи стала большой победой для Тегерана - иранские власти давно твердили, что стране необходимо восстановить свою долю на рынке, сократившуюся из-за западных санкций. При этом у Ирана недостаточно емкостей для складирования нефти на суше, и ему приходилось аккумулировать ее избыток на морских танкерах, пока не найдутся покупатели. Процитированные выше данные свидетельствуют о том, что такие покупатели уже нашлись, и, как мы полагаем, Иран постарается продать как можно больше углеводородного сырья, воспользовавшись повышенным зимним спросом - складирование нефти на танкерах обходится недешево. Рост поставок нефти из Ирана будет оказывать сильное давление на котировки фьючерсов в ближнем конце кривой в течение всего первого квартала, считают в Sberbank Investment Research.

Baker Hughes в пятницу обнародовала данные о том, что американские нефтяные компании продолжают наращивать число действующих буровых установок уже десятую неделю подряд. Эта информация также негативно повлияла на настрой участников рынка. За неделю к 6 января в США было введено в эксплуатацию еще четыре буровых установки, т. е. их общее число достигло 529 ед. - это максимальный показатель с декабря 2015 года. Американские нефтяники постепенно наращивают число буровых установок вследствие повышения цен на нефть, которое было особенно заметным после того, как 30 ноября члены ОПЕК договорились о сокращении совокупной добычи до 32,5 млн баррелей в сутки. В течение 2017 года общее число действующих буровых установок в США, по нашим оценкам, будет составлять в среднем 630 ед, отмечают стратеги Sberbank Investment Research.

Управляющие хедж-фондов и денежных фондов, судя по представленным в пятницу данным, впервые за пять недель сократили длинные позиции по американской нефти: с одной стороны, укрепившийся доллар оказывал давление на цены, с другой - возникли сомнения относительно соблюдения достигнутых договоренностей о сокращении добычи.

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю, завершившуюся 3 января, спекулятивно настроенные инвесторы уменьшили совокупную позицию по фьючерсам и опционам в Нью-Йорке и Лондоне на 9 626 контрактов - до 332 207. Впрочем, валовая длинная позиция по фьючерсам и опционам на Нью-Йоркской бирже поднялась до максимальной с начала июля 2014 года отметки в 360 817 контрактов. За неделю, завершившуюся 3 января, цены на нефть опустились почти на 3%, однако в предшествующий период они достигли рекордно высокого за полтора года уровня. Между тем индекс доллара относительно корзины валют вырос до 14-летнего максимума после публикации данных, согласно которым деловая активность в обрабатывающей промышленности США в ноябре выросла сильнее, чем ожидалось, говорится в обзоре инвесткомпании.