Дальний конец суверенной кривой РФ вчера поднялся примерно на 8 б.п.

На рынке американских госбумаг вторую сессию подряд наблюдался рост доходностей, что привело к продаже активов с развивающихся рынков. За два торговых дня доходность UST10 поднялась с 2,33% до 2,47%. Впрочем, как мы уже отмечали, январское ралли в гособлигациях США было, на наш взгляд, преждевременным, поскольку перспективы повышения ставки ФРС в нынешнем году остаются прежними. Вчера котировки российских суверенных евробондов ускорили снижение, длинные выпуски потеряли почти по 1,4 п.п. от номинала, дальний конец суверенной кривой поднялся на 8 б.п. до 5%. Среднесрочные суверенные бумаги РФ подешевели в среднем на 0,5–0,6 п.п. от номинала. Пятилетний CDS-спред РФ расширился на 3 б.п. до 186 б.п.

В корпоративном сегменте особенно сильно пострадали евробонды Газпрома

Котировки корпоративных выпусков вчера ускорили падение по сравнению со средой. Худшую динамику показали евробонды Газпрома, который опубликовал неоднозначные финансовые результаты за 3 кв. 2016 г. Длинные выпуски газового монополиста снизились в цене более чем на 1 п.п., среднесрочные бумаги – на 0,3–0,4 п.п. Евробонды банков первого эшелона подешевели в среднем на 0,2–0,3 п.п. Бумаги Вымпелкома потеряли примерно по 0,2 п.п. от номинала. Сегодня утром внешний фон нейтральный: рынки Азии и фьючерсы на американские индексы меняются мало. Цены на нефть пока не определились с направлением движения, доходности UST предпринимают попытки к снижению.