Мировые запасы нефти активно снижаются, а потребление будет расти

Мировые цены на нефть на прошедшей неделе продолжали движение в среднесрочном диапазоне консолидации, постепенно поднимаясь к его верхней границе. В результате цены на сорт WTI вырастали до уровня $54,08, цены на сорт Brent достигали уровня $56,73. Спред между сортами нефти по состоянию на 26 января 2017 г. составил $2,5, отношение спреда к цене сорта WTI – 4,6%. Заседание комитета по мониторингу сокращения добычи нефти прошло 21-22 января 2017 г. в Вене. Договорившиеся стороны констатировали более быстрое сокращение добычи, чем было заявлено в подписанном пакте. Россия сообщила о сокращении добычи на 100 тыс. бар. в сутки – производство в январе 2017 г. составило в среднем 11,15 млн бар. в сутки. Азербайджан сократил добычу на 789 тыс. бар. в сутки в соответствии с пактом. Добыча нефти в Иране близка к 3,9 млн бар. в сутки. Нефть на танкерах, находящихся в собственности Ирана, начала поступать в европейские порты. Добыча нефти в Саудовской Аравии в январе 2017 г., по оценкам, снизилась до 9,9 млн бар. в сутки, а экспорт упал до 7,36 млн бар. в сутки за 3 недели января. Добыча нефти в Ливии остается на уровне 700 тыс. бар. в сутки и остается неустойчивой. Для восстановления добычи до довоенного уровня в 2,1 млн бар. стране может понадобиться $19 млрд инвестиций. Саудовская Аравия сообщила, что сокращение производства приведет к снижению запасов нефти в мире на 300 млн баррелей к середине 2017 года.

По данным компании Bernstein Energy, мировые запасы нефти в 4 кв. 2016 г. снизились на 24 млн баррелей до 5,7 млн баррелей, что эквивалентно 60 дням мирового потребления. Это самое значительное квартальное снижение запасов нефти с 4 кв. 2013 года. Производители договорились о создании технического комитета для оказания помощи Комиссии по мониторингу. Следующее заседание Комитета по мониторингу сокращения добычи нефти назначено на 17 марта 2017 г. в Кувейте. По оценке компании BP, в следующие 20 лет увеличение потребления нефти продолжится из-за роста использования пластмассовых изделий, несмотря на расширение электрического автопарка. Мировые запасы нефти оцениваются в 2,6 трлн баррелей, чего достаточно для удовлетворения растущего спроса до 2050 года. Добыча нефти в странах ОПЕК продолжит расти благодаря низким издержкам производства. 

Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 20 января 2017 г. выросли на 8,9% и составили 2037,3 млн бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 2,8% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 6,8%, запасы дистиллятов – на 0,1%. По состоянию на 20 января 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 65,4 млн бар. против 65,7 млн бар. на позапрошлой неделе и 63,4 млн бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн бар.

Сокращение поставок нефти из стран ОПЕК в связи с ростом стоимости ближневосточной нефти привело к началу поставок партий тяжелой высокосернистой нефти из США в Японию. В конце 2016 г. сорт нефти Dubai впервые начал торговаться с премией к сорту WTI, что предоставило возможность для наращивания экспорта американской нефти. В скором времени ожидается начало поставок в Азию тяжелой нефти из США – сорта Mars. По оценке банка Goldman Sachs, продвигаемая республиканцами налоговая реформа в США, подразумевающая снижение ставки корпоративного налога, может подтолкнуть стоимость американской нефти выше североморского эталона (Brent) и, как следствие, спровоцировать стремительный рост добычи в США. По данным компании Baker Hughes, по состоянию на 20 января 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 29 единиц к предыдущей неделе и составило 551 единицу против 510 единиц на эту же дату 2016 года. Прирост числа буровых установок стал максимальным за последние пять лет. По таможенным данным GAC, импорт нефти в Китай в декабре 2016 г. составил 36,38 млн тонн, что на 12,5% выше, чем в ноябре 2016 г. и на 9,6% выше, чем год назад. В целом в 2016 г. импорт нефти в Китай составил 381 млн тонн, что на 13,6% выше, чем в 2015 году. Первое место по поставкам нефти в Китай в 2016 г. заняла Россия, поставив 52,5 млн тонн нефти. Саудовская Аравия поставила 51,0 млн тонн. нефти, Ангола – 43,7 млн тонн, Ирак – 36,2 млн тонн.

Экспорт бензина в 2016 г. из Китая вырос на 64,5% к 2015 г. до 9,692 млн тонн, экспорт дизтоплива вырос на 115% до 15,4 млн тонн. Переработка сырой нефти в Китае в 2016 г. выросла на 2,8% к 2015 г. до 541 млн тонн. Было произведено 179,2 млн тонн дизтоплива, 129,32 млн тонн бензина. Внутренняя добыча нефти в 2016 г. упала на 6,9% к 2015 г. до 200 тыс. тонн. Коммерческие запасы сырой нефти в конце декабря 2016 г. упали на 1,9%, запасы топлива выросли на 2,6%. По заявлению главы МЭА, потребление мазута и дизтоплива в Китае постепенно снижается, а потребление керосина и бензина растет, что отражает трансформацию китайской экономики и движение к большему использованию возобновляемой энергии и повышенному вниманию к экономии энергии. Импорт нефти в Японию в декабре 2016 г. вырос на 3% к ноябрю 2016 г. до 3,66 млн тонн.