Денежный рынок: снижение ставок NDF

В пятницу Федеральное казначейство провело аукцион 2-месячных депозитов на сумму 100 млрд руб. Спрос составил 120 млрд руб., в результате чего предложенные средства были размещены в полном объеме по средневзвешенной ставке 9.70%. Это привело к снижению спроса на операции однодневного репо с регулятором – банки привлекли всего 17 млрд руб. против 135 млрд руб. днем ранее. Суммарный объем обязательств банков перед Казначейством немного уменьшился, составив 760 млрд руб. В то же время объем операций Банка России по предоставлению/стерилизации ликвидности не изменился. Срок уплаты основных налогов (НДС и НДПИ) наступает в начале следующей недели, в связи с чем в ближайшие дни спрос на рублевую ликвидность может несколько возрасти.

Стоимость однодневного валютного свопа в пятницу немного снизилась. Средневзвешенное значение составило 10.44% (−16 бп), закрытие произошло на уровне 10.57%. Короткие и среднесрочные ставки NDF опустились на 15−20 бп, в то время как дальний конец кривой сместился вниз на 7−8 бп. В то же время ставки кросс-валютных свопов выросли на 5−6 бп. Стоимость долгосрочных процентных свопов повысилась на 10−12 бп. RUONIA торгуется в районе 10.4%.