Рубль сегодня останется в диапазоне 59-59,60 за доллар

Пятничные торги завершились для рубля умеренным ростом на 0.5% к USD - до 58.9975 с 59.3175 днем ранее. До публикации данных с рынка труда в США (16-30) торги проходили относительно спокойно со слабо положительным трендом в рубле из-за ощутимых экспортных продаж и отсутствия агрессивного спроса. Нефть также консолидировалась около уровней US$52.50-53.00/брл, оказывая рублю поддержку. Данные с рынка труда оказались достаточно хорошими, чтобы в очередной раз подтвердить уверенность инвесторов в повышении ставки ФРС в эту среду на 25 б.п. Котировки фьючерсов на ставку также указывают, что рынок ждет еще двух повышений в 2017 году – в июне и декабре. Наши коллеги ждут лишь одного повышения до конца года из-за неопределенности, связанной с утверждением Конгрессом фискальных инициатив Д. Трампа, а также возможного смещения фокуса ФРС на корректировку баланса во 2П17. Но ожидания роста ставки ФРС уже в ценах, поэтому краткосрочные тенденции продолжит определять снижающаяся сегодня нефть до US$51/брл. Ждем рубль в диапазоне 59-59.60/USD.

Денежный рынок

На рынке депо ставки остались в диапазоне 9.75-10.25. На рынке овернайт свопов большую часть дня котировки медленно снижались с 10% до 9.70%, и лишь в последние полтора часа торгов рынок развернулся, и ставки завершали день около 10.15-10.30% (средняя 9.91%). Структурный профицит ликвидности остается около 600 млрд. руб. На фоне стабилизации курса рубля котировки на рынке FX свопов опустились на 5-15 б.п. в зависимости от срока (1М – 10.00%, 3М – 9.74%, 6М – 9.35%, 12М – 8.80%). Чуть меньшим по масштабам – на 6-10 б.п. – стало снижение ставок XCCY на 1-5 лет (8.77-7.13%) на фоне сокращения котировок 2-5-летних IRS на 2-3 б.п. (9.42-8.69%), годовые контракты остались у 10.25%.