Денежный рынок: RUONIA продолжает снижаться

В пятницу на аукционе однодневного репо с Федеральным казначейством банки привлекли всего 0.3 млрд руб. В то же время обязательства по однодневному репо с Банком России увеличились на 13 млрд руб., до 101 млрд руб. Завтра Казначейство проведет депозитный аукцион на 150 млрд руб. Если запланированный лимит будет выбран банками полностью, чистый приток ликвидности в систему составит 50 млрд руб. К окончанию очередного периода усреднения резервов (во вторник) банки подходят с вполне комфортным уровнем накопленных резервов (по нашим оценкам – порядка 2.0 трлн руб.), так что спрос на ликвидность в ближайшие пару дней, скорее всего, останется небольшим, а значит и давления на ставки денежного рынка ждать не стоит. 

Волатильность на рынке однодневного валютного свопа в пятницу была умеренной. Средневзвешенная ставка почти не изменилась, составив 9.54% (+4 бп). Правда, во второй половине дня давление несколько усилилось, и в результате закрытие произошло на уровне 9.97%. Ставки денежного и валютного рынков выросли. Месячная ставка NDF закрылась на отметке 9.54% (+8 бп), другие сегменты сместились вверх на 2−3 бп. Ставки кросс-валютных свопов повысились на 5−6 бп по всей длине кривой. Ставки процентных свопов прибавили в среднем 2 бп. RUONIA продолжила снижаться: в четверг она составила 9.29% (−6 бп).