Американские рынки акций завершили вчерашние торги на положительной территории, а азиатские индексы торгуются в плюсе на фоне корпоративных отчетов из США лучше ожиданий, надежд на то, что налоговая реформа Дональда Трампа не разочарует, и сохранения влияния «фактора Макрона». Котировки Brent, в свою очередь, торгуются на данный момент выше $52.
Газпром: 4К16 по МСФО – разочаровывающие результаты, слишком оптимистичный консенсус. Наш прогноз чистой прибыли и EBITDA – $4.0 млрд и $6.0 млрд предполагает риски снижения для консенсус-прогноза Bloomberg – $6 млрд и $10 млрд соответственно.
Газпром: транзит газа через Украину продолжится после 2019 г. – негативно. Украина, вероятно, повысит тариф на транзит на 80% после 2019 г., и продолжение транспортировки в объеме около 15 млрд куб. м газа уменьшит EBITDA на $300-400 млн (1-2%) по сравнению с базовым сценарием.
РД КМГ: прогноз 1К17 по МСФО – стабильная EBITDA с учетом разовых статей. Мы изменили наш прогноз финансовых результатов с учетом опубликованных вчера операционных показателей. Сейчас мы ожидаем сохранения скорректированной EBITDA к/к, поскольку рост цен на нефть был нивелирован сокращением объемов реализации на 9%.
НЛМК: прогноз 1К17 по МСФО – улучшение к/к, но перспективы негативны. Улучшение финансовых показателей НЛМК за 1К17 по МСФО должно быть уже отыграно рынком, учитывая позитивные операционные результаты.
Мечел: прогноз 4К16 по МСФО – сильные, но ожидаемые результаты. Результаты за 4К16 должны быть сильными, но уже отыграны рынком. В центре внимания – планы на 2017 г., особенно в отношении долговой нагрузки и объемов производства.
Алроса: дивиденды за 2016 г. – RUB 9 на акцию, на уровне ожиданий. Коэффициент выплат составит 50%, что соответствует ориентирам компании и ожиданиям рынка. Дивидендная доходность должна составить 9% – также на уровне ожиданий.
Энел Россия: прогноз 1К17 по МСФО – рост EBITDA в начале 7-го года действия ДПМ. Энел Россия может показать значительный рост EBITDA на фоне увеличения платежей за мощность в 7-й год действия ДПМ.
X5 Retail: прогноз 1К17 по МСФО – продолжение устойчивого роста прибыли. Учитывая сохранение высоких темпов роста основных показателей, операционный леверидж должен снизиться, что обеспечит поддержку чистой прибыли. Результаты могут стать поводом для повышения консенсус-прогноза на 2017 г. и, соответственно, катализатором для акций.
Дикси: прогноз 1К17 по МСФО – сохранение убытков. Сохраняющиеся операционные проблемы, усиленные негативными рыночными факторами, негативно сказались на динамике основных показателей Дикси. В результате, мы ожидаем снижения выручки и EBITDA и прогнозируем чистый убыток.
Яндекс: попытки привлечь $150-200 млн инвестиций для Яндекс.Такси – нейтрально. Инвесторы могут позитивно отреагировать на сторонние инвестиции, которые позволят компенсировать убытки в краткосрочной перспективе, однако ключевым моментом окажется вмененная оценка сделки.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
