Рынок РФ откроется нейтрально на фоне негативного внешнего фона

День был насыщен релизами значимой макростатистики. Июньский PMI (NBS) промышленности КНР составил 51,7 пункта против ожидавшихся 51 пункта. В США июньский PMI промышленности Чикаго составил 65,7 пунктов против ожидавшихся 58 пунктов. Инфляция в еврозоне в июне составила 1,3% г/г против ожидавшихся 1,2% г/г. Финальная оценка динамика ВВП Великобритании за I квартал показала рост показателя на 2% г/г, что соответствует консенсусу. Общее впечатление от публикаций – глобальная экономическая конъюнктура плавно улучшается. Тем не менее на этом фоне есть и риск более быстрого ужесточения монетарной политики со стороны соответствующих регуляторов.

Среди российских акций в лидерах роста по итогам пятницы оказались бумаги Сбербанка (ап: +4,6%), «Русала» (+3,2%) и ТГК-1 (+2,2%). Согласно одобренным правительством параметрам бюджета, в 2017 году Сбербанк должен будет выплатить в казну около 150 млрд руб. дивидендов против выплат по итогам прошлого года в объеме 67,8 млрд руб. В случае соответствующего решения органов компании рост дивидендных выплат затронет и миноритарных акционеров госбанка. В аутсайдерах отметились акции «Яндекс» (-3,3%), «Башнефти» (ап: -3,2%) и «Роснефти» (-3%, дивидендная отсечка).

По итогам пятничной вечерней сессии на валютном рынке американский доллар дешевел к рублю более чем на 0,8% до отметки 59,9, а евро терял 0,9% до 67,3 руб. Несмотря на продление обоюдных санкций РФ и странами Запада, а также недавнее прохождение пика выплат в рамках очередного налогового периода - котировки нацвалюты поддержали ожидания игроков рынка касательно позитивного исхода встречи Путина и Трампа, предстоящей на саммите G20 7-8 июня. По слухам, в роли посредника между странами выступает Генри Киссинджер. Последний на конференции в Москве в пятницу заявил: «Я верю, что в этот момент наши страны должны и имеют возможности достичь значительного прогресса не только в улучшении отношений, но и в улучшении ситуации в мире совместными усилиями". Само собой, рубль поддержала и оттолкнувшаяся от локальных минимумов нефть марки Brent. Тем не менее данный драйвер укрепления уже работает на пределе и не сможет в одиночку долго удерживать котировки. Так, с конца прошлого года рубль укрепился к доллару на 3%, а нефть подешевела на 14%.

Американские торги на прошлой неделе завершились по большей части в «зеленой зоне»: D&J (+0,29% до 21349 пунктов), S&P500 (+0,15% до 2423,4 пунктов), NASDAQ показал нулевую динамику вблизи 6,140 пунктов. В преддверии стартующего в конце месяца сезона отчетностей усиливается волатильность по отдельным бумагам: Nike (+11%), Caterpillar (+1,7%), VISA (-0,7%), Goldman Sachs (-1.1%).

В понедельник утром, менее чем за час до открытия торгов на российской площадке, внешний фон выглядит умеренно негативно. В частности, фьючерс на американский S&P500 теряет 0,02%, китайский CSI300 снижается на 0,42%, японский Nikkei225 прибавляет 0,14%. Сегодня рано утром вышли данные июньского PMI (Caixin) в промышленности КНР. Показатель составил 50,4 пункта против ожидавшихся 49,5 пунктов. Индекс потребительского доверия в Японии за июнь составил 43,3 пунктов против 43,6 пунктов за предыдущий период. В течение дня ожидается релиз большого блока статистики по еврозоне: PMI в промышленности за июнь в 11.00 (мск), уровень безработицы за май в 12.00 (мск). В США в 17.00 (мск) выйдут данные индекса делового оптимизма ISM за июнь и расходы на строительство за май.

Фьючерсные контракты на основные сорта нефти прибавляют в пределах 0,3%: баррель марки Brent стоит $48,84 а WTI – $46,18. Несмотря на умеренный рост индекса доллара (DXY), поддержку котировкам «черного золота» оказывают ожидания сезонного роста спроса на углеводороды, а также балансировка мирового спроса и предложения на фоне реализации ОПЕК+ и ускорения мировой экономики. На рынке металлов золото закономерно теряет 0,42% из-за переоценки рисков ужесточения монетарной политики ФРС США. Платина дешевеет на 0,15%, никель теряет в цене 0,05%. На валютном рынке основная пара евро/доллар теряет 0,14% до отметки 1.141.

Судя по всему, основной отечественный фондовый индекс ММВБ сегодня откроется вблизи уровней закрытия пятницы из-за достаточно негативного внешнего фона. Фьючерс на ММВБ завершил последнюю вечернюю сессию ростом на 0,2%. На валютном рынке рост индекса доллара в значительной мере нивелирует дорожающую нефть. Скорее всего, в первые часы торгов рубль не сумеет укрепиться к доллару более чем на 0,2-0,4%.