Спрос на долларовый долг развивающихся стран вчера заметно вырос на фоне снижения доходностей американских госбумаг. Несмотря на то что в первой половине дня нефтяные котировки опускались ниже 46,5 долл./барр., суверенные евробонды РФ дорожали начиная с открытия торгов. Вечером, после того как нефть отыграла часть потерь, пошла вторая волна покупок. В итоге котировки длинных бумаг РФ поднялись более чем на 1 п.п. от номинала, а суверенная кривая на дальнем конце опустилась с максимальных с начала года значений на 7–9 б.п. Выпуск Russia’28 (YTM 4,2%) выглядел несколько лучше других среднесрочных выпусков и за день подорожал на 1 п.п., при этом доходность упала на 8 б.п.
Как мы отмечали в наших предыдущих комментариях, российские евробонды заметно скорректировались за последний месяц, в результате доходности достигли максимумов за период с декабря прошлого года (например, 5,22% годовых в выпуске Russia’43). Такие уровни, на наш взгляд, выглядят интересно для наращивания позиций в российских бумагах. Пятилетний CDS-спред умеренно сократился – на 4 б.п. до 174 б.п.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
