Данные из Китая негативно повлияют на акции угольщиков и металлургов

Тон торгам задал отчёт Сбербанка (+1,8%). Прибыль крупнейшего банка страны в январе-июле по РСБУ составила 372,8 млрд рублей по сравнению с 275 млрд рублей годом ранее. Сектор металлургов также отличался повышенным оптимизмом. ММК (+1,84%) снизил прибыль по МСФО в II квартале на 9,7% до $297 млн, но за I полугодие увеличил её на 10,7% до $538 млн. Агентство Fitch подтвердило рейтинг НЛМК (+3,68%) на уровне "BBB-" со стабильным прогнозом. СК РФ возбудил дело по факту аварии на шахте «Мир» компании «АЛРОСА» (-1,44%). Нефтегазовый сектор завершил день в плюсе, но всё же снижение котировок нефти не позволило бумагам показать динамику на уровне или лучше рынка: «Газпром» (+0,04%), «ЛУКОЙЛ» (+0,5%), «Роснефть» (+0,08%), «Сургутнефтегаз» (+0,48%). Лидерами дня были бумаги «РусАл» РДР (+6,14%), которые дорожают перед закрытием программы РДР 17 августа. Кроме того, Китай планирует сократить избыточные и неэффективные мощности по производству алюминия, а сама компания намерена снизить производство первичного алюминия в пользу продукции с более высокой добавленной стоимостью. Хуже прочих завершили день: «Кузбасская топливная компания» (-2,16%), АФК «Система» (-1,98%), «ПИК» (-1,49%). В целом рынок демонстрирует готовность к дальнейшему росту и лидерами в этом движении могут стать банковские бумаги и акции металлургов.

Рубль незначительно слабел в течение дня, хотя и предпринимал попытки к укреплению. Негативное влияние на отечественную валюту оказывала нефть, да и общая тенденция к ослаблению сырьевых валют. С другой стороны, на рынке повысились ожидания того, что ЦБ РФ может вернуться к смягчению денежной политики. По данным Росстата, инфляция в июле замедлилась до 3,9%, что ниже целевого уровня регулятора. Впрочем, до сентябрьского заседания будет ещё один отчёт по инфляции за август, что и будет главным аргументом для решения. Тема американских ограничений постепенно теряет своё влияние. Впрочем, госсекретарь США Р. Тиллерсон обещал ответить к началу сентября на требования Москвы по сокращению числа работников дипломатического представительства США. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,1% до 60,032, а евро – на 0,3% до 70,815.

Нефть в понедельник находилась под давлением после того, как поступили новости о восстановлении поставок с ливийского месторождения Шарара. Кроме того, нефть не получила поддержку в виде заявлений со встречи участников соглашения OPEC+ по сокращению производства. Во вторник на рынок действуют уже дополнительные факторы. Импорт нефти Китая в июле упал до минимума с января или около 8,16 млн бар. в сутки. С другой стороны, за семь месяцев года импорт нефти вырос на 13,6% до 247 млн тонн. Импорт газа увеличился на 20,7%. Импорт железной руды в январе-июле повысился на 7,5%, но (по сравнению с июнем) в июле импорт упал на 8,9%. Импорт угля в июле снизился на 10% по сравнению с июнем, а также на 8,3% по сравнению с июлем прошлого года. Тем не менее в январе-июле импорт угля всё же вырос на 18,2% до 152,71 млн тонн. И немного о золоте. Жёлтый металл пока испытывает сложности с поиском долгосрочных инвесторов. Резервы SPDR Gold Trust ещё немного сократились до 786,87 тонн.

В целом вторник будет достаточно тихим днём в отношении макроэкономической статистики. Из немногих отчётов можно лишь выделить данные по торговому балансу Германии и Франции. Российский рынок начнёт день без особых внешних ориентиров. С другой стороны, китайский импорт сырьевых товаров снизился в июле, и это неблагоприятный сигнал как для российских угольщиков, так и металлургов. В остальном, внешний фон достаточно нейтральный, и отечественный рынок начнёт день вблизи значений на закрытии предыдущего дня.