Рост кредитования нефинансовых организаций остается вялым, но качество портфеля не ухудшается

Рост кредитования нефинансовых организаций остается вялым, при этом качество портфеля в течение 2017 г. не ухудшается: доля просроченной задолженности стабилизировалась и в июле составила 6.5%, что, однако, по-прежнему выше уровня, характерного для периода активной экспансии сегмента в 2011-2014 гг. (около 4-5%). Уже третий месяц подряд наблюдается устойчивое увеличение вложений кредитных организаций в долговые обязательства (с начала года портфель вырос на 5.2%). По данным Банка России, приводимым в обзоре ликвидности банковского сектора и финансовых рынков, банки в течение 2017 года были активными участниками размещений корпоративных облигаций, таким образом участвуя в финансировании российских компаний. Можно вспомнить, что, по озвученным ранее оценкам экспертов ЦБ РФ, на 1 рубль выданного банковского кредита в 1-м полугодии приходилось почти 2 рубля, инвестированных в корпоративные облигации. В июле кредитные организации снизили объем приобретения долговых обязательств российских компаний в условиях уменьшения эмиссионной активности в данном сегменте.

Расширение розничного кредитования, которое и так был достаточно уверенным в течение последних месяцев, в июле ускорилось, и в результате за 7 месяцев 2017 года портфель кредитов населению увеличился на 4.9% (по сравнению с началом года).

Наиболее высокими остаются темпы роста ипотечного сегмента: за шесть месяцев с начала года (последние доступные данные ЦБ РФ) портфель кредитов увеличился на 5.2%. Рост портфеля ипотечных кредитов в июне на 2% компенсировал неожиданное майское сокращение на 0.5%. Увеличение ипотечного кредитования происходит в условиях снижения процентных ставок: средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам, выданным в течение июня, составила 11.1%, что оказалось минимальным значением с января 2009 г. (с момента начала сбора Банком России статистики по данному показателю).

Рост портфеля автокредитов продолжается четвертый месяц подряд и становится все более устойчивым: за 6 месяцев с начала года сегмент вырос на 2.9% в условиях восстановления спроса на новые автомобили, отчасти поддерживаемого стимулирующими мерами правительства. По данным АЕБ, в январе-июле продажи новых легковых автомобилей и коммерческого транспорта в РФ выросли на 8.5% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Однако необходимо отметить, что количество проданных в данный период транспортных средств составило немного больше 848 тыс. шт. – это почти в 2 раза меньше, чем уровень продаж автомобилей в аналогичный период докризисного 2013 г., когда было реализовано более 1.5 млн автомобилей. Таким образом, наблюдаемая в 2017 году динамика имеет восстановительный характер и, вероятно, отчасти обусловлена компенсацией отложенного в предыдущие кризисные годы спроса. Программы правительства по поддержке авторынка востребованы покупателями: по данным Минпромторга в период с 1 января по 20 августа в рамках тех или иных мер было продано 504808 автомобиля. Кроме того, используются, по сообщениям некоторых дилеров, и новые программы, стартовавшие в июле. Необеспеченные потребительские займы также устойчиво растут, и с начала года (по состоянию на 01.07.2017) их портфель увеличился на 3.4%. При этом задолженность по кредитным картам за рассматриваемый период выросла на 4.5%. По данным Банка России, в первом квартале (последние доступные данные) количество кредитных карт уменьшилось, таким образом, есть основания предполагать, что расширение сегмента происходит преимущественно за счет увеличения суммы кредита, а не распространения использования кредитных карт населением. Можно ожидать, что в ближайшие месяцы в условиях снижения процентных ставок и восстановления экономической активности продолжится устойчивый рост основных сегментов розничного кредитования. 

В июле было зафиксировано сокращение и валютных, и рублевых вкладов населения на 1% и 0.2% соответственно. Негативная динамика во многом объяснялась отзывом лицензии у банка «Югра» и тем, что вклады не успели «вернуться» в банковскую систему. Темп роста вкладов, рассчитанный Банком России на основе выборки  банков, действовавших на отчетную дату (1 августа 2017 г.), составил 0.6% (вместо сокращения на 0.3% по нескорректированному агрегированному балансу). Максимальные процентные ставки по рублевым вкладам при этом достигли минимума в первой декаде июле (7.363%), после чего незначительно выросли, вернувшись к  уровням начала июня: так, во второй декаде августа средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках составляла 7.538%.

Прибыль банковского сектора за январь-июль 2017 года превысила 900 млрд руб., составив 926.6 млрд руб. Доля прибыли Сбербанка в совокупном финансовом результате кредитных организаций продолжает снижаться, и по итогам 7 месяцев составила 50.3%. За соответствующий период 2016 года банковским сектором была получена прибыль в размере 459 млрд руб., 2015 г. – 34 млрд, 2014 – 513 млрд. Даже с коррекцией на изменение общего уровня цен результат за январь-июль 2017 г. превзошел успешные итоги соответствующего периода (январь-июль) в 2012 году приблизительно на 5%.

Несмотря на стабилизацию и ускорение динамики некоторых статей банковского баланса в условиях снижающейся инфляции и медленного восстановления деловой активности номинальные темпы роста банковских активов в 2017 г. останутся сдержанными.