Фондовый рынок США вышел на абсолютные максимумы перед отчeтностью IBM и Netflix

По итогам недели, индекс Dow 30 увеличился на +0,43% до 22871,72 пункта на фоне повышения цен на акции потребительского сектора. Индекс S&P вырос на +0,15% до 2553,17 пункта под влиянием подорожания сетей розничной торговли, в том числе Wal-Mart на +9,7% и Target +6,5%, а также потребительских брендов, включая Altria на +4,0% и McDonald's на +3,6%, и позитивного роста ожиданий по блокчейну и автономному вождению на бумаги NVidia, которые увеличились в цене на +7,3% в неделю.

Эталонный сорт нефти Brent подорожал на +2,9% до $57,2 за баррель после прогноза ОПЕК по ликвидации избытка предложения на нефтерынке в следующем году. Золото взлетело в цене на +2,1% до $1304 на неопределённости в преддверии сезона отчётности, ожиданий по следующему руководителю ФРС, статистике по инфляции в Америке. Благодаря этим же факторам, доходность 10-летних облигаций США упала до 2,27%, и пара евро/доллар стабилизировалась около 1,18, на фоне улучшения прогнозов по принятию плана снижения налогов. Курс биткоина в пятницу достиг максимума $5846.

Второй по активам банк США Bank of America (Nyse: BAC), бумаги которого торгуются по $25,8 (капитализация $272,5 млрд), отчитался о 15%-ном росте квартальной прибыли благодаря экономии на расходах и увеличению ставок кредита, финансовый результат банка за квартал достиг внушительных $5,12 млрд против $4,45 млрд годом ранее.

На этой неделе в США отчитывается целый ряд компаний, включая Netflix и IBM. 

Онлайн-кинотеатр Netflix (Nasdaq: NFLX), капитализация которого около $84,5 млрд (цена к продажам в районе 8,3), отчитается сегодня после закрытия торгов. Ожидается увеличение прибыли до 32 центов на акцию с 12 центов на акцию годом ранее. В последнее время целый ряд финансовых учреждений делали позитивные прогнозы по этой компании. Например, Morgan Stanley и UBS повысили целевые уровни по Netflix до $225, Oppenheimer до $215, Wells Fargo до $230, тогда как в настоящее время бумага торгуется около $200. Поначалу это вызывало удивление, так как Netflix - это лидер, которые регулярно достигал новых вершин в последние месяцы, но и риски связаны с бумагой вполне определённые, тем не менее после промежуточной отчётности AT&T стало ясно, что отток абонентов телевидения у одной компании должен компенсироваться их притоком у другой. Вопрос лишь за тем, будет ли это Netflix? С 2014 года компания повышала цену стандартного плана для новых абонентов, в среднем на +10% в год, и наблюдала приток подписчиков, в среднем, по +12% в год, их количество за это время увеличилось с 34 млн до 50 млн.

Одним из главных вопросов для тех, кто вкладывался в компанию IBM, в течение недели будет то, сбудутся ли во вторник после закрытия торгов консервативные прогнозы на 3-й квартал по прибыли, $3,28 на акцию против $3,29 годом ранее, и по выручке, $18,7 млрд. За последние 5,5 лет корпорация вкладывалась в искусственный интеллект, интернет вещей, кибербезопасность, облачные технологии и блокчейн, но выручка всё это время не росла. От банков до медицинского страхования, для бизнеса технология блокчейн привносит повышение прозрачности на стороне продаж. В сфере облачных технологий предлагаются сервисы на основе блокчейн, включая платформу торгового финансирования. К концу года компания достроит блокчейн-платформу для 7 европейских банков, включая Deutsche Bank, HSBC и Société Générale. А что мы будем делать, если прогноз по выручке IBM в очередной раз не сбудется? Принципы диверсификации и парного трейдинга прозрачно говорят, что в этом случае возможно усиление ажиотажа вокруг акций Oracle и Microsoft, которая также развивает технологию блокчейн в облачной платформе Azure. 

Из макроэкономики, объём покупок ипотечных ценных бумаг со стороны ФРС за месяц, завершающийся 27 октября, составит $24,7 млрд, тогда как на предыдущий сопоставимый период были запланированы $31,15 млрд. Также нужно отметить комментарии американского сенатора-республиканца об уверенности в принятии плана по снижению налогов и публикацию в США новостей о частичной отмене госсубсидий на медицину и статистики по продажам и инфляции. Розничные продажи выросли на +1,6% в месяц благодаря росту продаж у автодилеров на +3,6% (самый сильный с марта 2015 года), и показателя без учёта продаж у автодилеров, на АЗС, в магазинах стройматериалов и ресторанах, на +0,4% в месяц. Статистика показала также замедление базовой инфляции в США в сентябре до +0,5% в месяц (+1,7% в год). В международной сфере, Америка намеревается решать корейский вопрос в дипломатической плоскости до тех пор, пока не упадут первые бомбы.