Неопределенное состояние внешнего фона будет сдерживать активность российских "быков"

Ближайшими поддержками станут уровни 2060, 2050 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2090, 2100 п.

После нейтрального старта торгов не исключены дальнейшие попытки повышения индекса ММВБ в район 2080 п. Этому способствует тот факт, что фьючерсы на нефть сорта Brent удерживаются вблизи своих долгосрочных максимумов. Вместе с тем, неопределенное состояние внешнего фона будет сдерживать активность российских «быков».     

Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня основным ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости нефтяных фьючерсов. 

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+1,08%) и РТС (+0,04%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс ММВБ продемонстрировал довольно масштабный прирост под влиянием ряда позитивных внешних факторов. В то же время долларовый индекс РТС сумел лишь незначительно повыситься в условиях существенного внутридневного ослабления рубля по отношению к североамериканской валюте. Ситуативная слабость национальной валюты была связана с решением ЦБ РФ о понижении ключевой ставки на 0,25%, до уровня 8,25% годовых.

Возвращаясь к состоянию внешнего фона, стоит отметить явное улучшение настроений на нефтяном рынке. В последний торговый день минувшей недели фьючерсы на нефть сорта Brent сумели обновить свой долгосрочный максимум, уверенно превысив психологически значимую отметку $60 за баррель. Столь существенный рост цен на углеводородное сырье позволил индексу ММВБ прервать развивавшееся в нем медленное двухнедельное нисходящее движение.

Добавим, что российских «быков» не испугало сообщение о введении новых адресных санкций со стороны США в отношении ряда российских компаний и государственных ведомств.

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние контанго величиной в 2,4 п., или 0,2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Явное улучшение настроений на нефтяном рынке стало закономерным стимулом для активизации покупок в акциях нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +1,40%), Лукойл (LKOH RM, +2,29%), Роснефть (ROSN RM, +3,49%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +2,00%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1,71%), Татнефть-ао (TATN RM, +2,82%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2,97%).          

Дополнительным позитивом для бумаг Башнефть-ао (BANE RM, +1,66%), Башнефть-ап (BANEP RM, +2,68%) стало сообщение о том, что совет директоров нефтяной компании рекомендовал акционерам выплату промежуточных дивидендов в размере 148,31 руб. за 9 месяцев 2017 года по обоим типам акций. Таким образом, ожидаемые дивидендные выплаты составят порядка 6,9% от текущей стоимости обыкновенных акций «Башнефти». Выплаты по привилегированным бумагам составят около 9,8% от цены пятничного закрытия.

Акции ОГК-2 (OGKB RM, +2,85%) заметно опередили индекс ММВБ на фоне публикации бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 9 месяцев 2017 года. Чистая прибыль генерирующей компании за указанный период увеличилась в 3,3 раза, до уровня 7,975 млрд руб. В то же время выручка ОГК-2 за отчетный период возросла лишь на 9,1%. Основным фактором увеличения этого показателя стал рост поступлений от реализации мощности.

Заметный пятничный прирост акций угольной компании Распадская (RASP RM, +3,58%) был связан скорее с техническими факторами. После преодоления сильного уровня сопротивления, располагавшегося в районе 90 руб., в этих бумагах сформировался сигнал в пользу дальнейших покупок. Следующей среднесрочной целью и сопротивлением для них станет уровень 95 руб.

Добавим, что опубликованные вечером в четверг предварительные операционные результаты «Распадской» за 3 квартал носили в целом позитивный характер. Добыча рядового угля сократилась на 15% по отношению ко второму кварталу. В то же время она возросла на 7% по отношению к 3 кварталу 2016 года. Реализация концентрата увеличилась на 4% по отношению ко 2 кварталу 2017 года и на 21% по отношению к 3 кварталу 2016 года. Некоторое сокращение средневзвешенной цены угольного концентрата в 3 квартале по сравнению со вторым кварталом оказалось компенсировано ее заметным приростом по сравнению с ценами годовой давности.

Акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -3,38%) продолжают распродаваться после недавней публикации свежей отчетности эмитента по МСФО. Она указала на сокращение чистой прибыли в рублях на 53,27% по итогам 3 квартала и на 32,38% за 9 месяцев текущего года. В пятницу эти акции вновь встретили поддержку на подступах к психологически значимому уровню 8000 руб. 

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Алроса (ALRS RM, -0,35%), ММК (MAGN RM, -1,07%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -0,91%), Уралкалий (URKA RM, -1,06%), Дикси (DIXY RM, -0,85%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0,2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким пятничным приростом демонстрируют незначительное падение. Фьючерсы на золото повысились в цене на 0,05%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0,03%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,1%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Однако не стоит забывать о том, что фьючерсы на нефть сорта Brent торгуются вблизи долгосрочных максимумов, что оказывает явную поддержку локальному рынку.