На старте торгов в РФ акции металлургов будут под давлением из-за плохой статистики в КНР

Кроме того, бумаги экспортёров испытывали давление со стороны крепкого рубля: «Роснефть» (-0,31%), «ЛУКОЙЛ» (-0,21%), НЛМК (-1,43%), «Северсталь» (-0,51%), ММК (-1,5%). Металлурги также склоняются к коррекции на фоне выполнения плана по сокращению мощностей в сталелитейной промышленности КНР. Бумаги «Татнефти» (+1,06%) подрастали на фоне отчёта, который показал рост прибыли по РСБУ в январе-сентябре на 13% до 86,17 млрд рублей. 6 ноября компания озвучит параметры выплаты дивидендов за 9 месяцев. «Сургутнефтегаз» (+0,77%) порадовал инвесторов прибылью по РСБУ за январь-сентябрь в размере 90,87 млрд рублей против убытка в 111 млрд рублей годом ранее. ГМК «Норильский никель» (+0,58%) сообщил о росте производства никеля за III квартал на 10%. Впрочем, за январь-сентябрь компания снизила выпуск никеля на 11%.

К закрытию сессии в лидерах и аутсайдерах также оказались: «Кузбасская топливная компания» (+6,45%), ТМК (+2,9%), «Дикси» (+2,4%), а также «МРСК Центра» (-3,84%), «ВСМПО-Ависма» (-2,02%), Yandex (-1,2%). Стоит отметить, что проблемы российского рынка не только имеют выражение в виде слабости на внешних площадках. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 25 октября, фонды, инвестирующие в акции РФ, зафиксировали отток капитала в размере $8,7 млн. И это первая неделя оттока после десяти недель притока. Впрочем, на рубле это особо не сказалось.

Отечественная валюта весьма бурно укреплялась против доллара и евро в дневные часы. В пятницу вечером цена барреля Brent превысила 3500 рублей, что стало достаточным поводом для отвоевания потерянных позиций на решении ЦБ РФ. Впрочем, к вечеру понедельника стоимость барреля также вернулась выше 3500 рублей. Ещё одним фактором поддержки рубля остаётся ликвидность. Во вторник ЦБ РФ планирует повторно предложить КОБР на 324,372 млрд рублей с погашением 17 января, которые не смог реализовать неделей ранее. Соответственно, некоторый дефицит ликвидности позволит и дальше удерживать отечественную валюту от ослабления. На этом фоне прогнозы МЭР и Минфина по поводу стабильности рубля до конца года не кажутся невыполнимыми. Между тем, макроэкономическая статистика также дарит дополнительные очки в пользу стабильности. ВВП РФ в сентябре замедлился до 2,4% по сравнению с августом, но за январь-сентябрь составил 1,8% роста, что вполне близко к обещанным на конец года 2% от Минэкономразвития. Пока существенных причин для высокой волатильности рубля нет, разве только нефть удивит обвалом, ФРС, например, проявит нежданную жёсткость на ближайшем заседании. 

Торги в Азии носили сдержанный характер. Вести о возможном постепенном снижении налогов в США негативно сказываются на рынках. Дополнительным негативом стала статистика из Китая, где промышленный PMI упал до 51,6 в октябре при ожиданиях 52,0. Основной причиной снижения деловой активности стало закрытие излишних сталелитейных мощностей в борьбе за экологию. Впрочем, индекс деловой активности в сфере услуг также снизился до 54,3 с 55,4. В Японии промышленное производство упало в сентябре на 1,1% при ожиданиях снижения на 1,5%. Банк Японии воздержался от изменений в денежной политике. 

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Нефть незначительно дешевеет, азиатские рынки в небольшом минусе. Можно ожидать, что на открытии российские индексы будут находиться в красной зоне. Особое внимание стоит уделить металлургам, которые проявляют повышенную чувствительность к данным из Китая. Скорее всего, сектор продолжит корректироваться вниз.