Рынок акций РФ откроется ростом на 1,5-2%

Индекс RDX, отражающий динамику российских компаний торгующихся в Лондоне, вырос на 1,3%, поскольку Brent зафиксировала новые максимумы этого года, подорожав до 62,80 долл. за баррель к закрытию Лондонской биржи. Объемы торгов, тем не менее, оказались невысокими.

Акции нефтегазовых компаний на фоне роста нефти пользовались хорошим спросом - ЛУКОЙЛ, Газпром, Новатэк, Роснефть выросли на 1,3-1,7%, а Татнефть подорожала на 2,4%. В других секторах Сбербанк подрос всего на 0,9%, Норникель прибавил 1%. Металлургические компании демонстрировали разнонаправленную динамику - НЛМК выросла на 0,5%, Северсталь подешевела на 0,5% , ММК закрылась без изменений. В секторе розничной торговли наблюдалась схожая динамика - Х5 прибавила 1,5%, Магнит упал на 1,5%. Среди отдельных акций стоит отметить MAIL.RU - бумаги компании выросли на 3,6%.

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется ростом на 1,5-2%.

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Доходности UST в пятницу были волатильными на фоне неоднозначной макростатистики из США: сначала были опубликованы слабые данные по рынку труда, а затем - сильный индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM. Доходности UST10 колебались в диапазоне 2,32-2,36%, закрывшись на отметке 2,33% (-2 бп). В понедельник доходности продолжали снижаться, UST10 - 2,32%. 

Суверенные облигации EM в основном подешевели относительно уровней четверга, спреды к бенчмаркам выросли: Turkey10Y - YTM +14 бп, SoAF10Y +10 бп, Argent10Y +7 бп, Brazil10Y +5 бп. 10-летние выпуски Мексики и России закрылись без изменений. 

В ближневосточном сегменте в центре внимания в понедельник были облигации Ливана после неожиданной отставки премьер-министра в выходные, вызвавшей опасения, что политический кризис может привести к дестабилизации в стране: доходности 5-20-летних выпусков взлетели на 60-85 бп до исторических максимумов (10Y - 7,74%). Выпуски Саудовской Аравии были под давлением (+5-10 бп в терминах доходности) на фоне заголовков о масштабных антикоррупционных чистках в правительстве. Облигации Бахрейна продолжили дешеветь после паузы в пятницу (YTM +9-15 бп). 

Валюты EM в пятницу резко подешевели на фоне укрепления доллара на мировых рынках после выхода сильной статистики от ISM в США. Лидером снижения стала турецкая лира, которая упала на 2,3% относительно доллара США: более высокий, чем ожидалось, показатель инфляции в стране за октябрь усилил ожидания повышения ставки Центральным банком, спровоцировав распродажу в локальных гособлигациях Турции (10Y YTM +34 бп, 11,9% - максимум этого года). Южноафриканский ранд просел на 1,7%, рубль и бразильский реал закрылись снижением на 1,4-1,5%, несмотря на ралли в нефти (Brent в пятницу превысила отметку $62/барр.). Турецкая лира в понедельник отыграла часть пятничного падения (+1,6% относительно доллара США) на фоне принятых турецким центральным банком мер по повышению валютной ликвидности. Другие валюты тоже торговались в плюсе (BRL +1,7%, MXN +0,8%). 

ОФЗ в пятницу закрылись небольшим снижением на фоне ослабления рубля, 26207 - 7,61% (+2 бп).

Мы ожидаем, что российский долговой рынок во вторник откроется ростом на фоне продолжения ралли в нефти (Brent - $64 за баррель).