Ожидается охлаждение вчерашнего ажиотажного спроса на наиболее ликвидные бумаги в РФ

Ближайшими поддержками станут уровни 2140, 2130 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2160, 2170 п.

После умеренно негативного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации на достигнутом вчера уровне. Умеренно неблагоприятный внешний фон пока не способствует агрессивным распродажам в российских акциях.  

Во второй половине дня привычным ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости нефтяных контрактов. Они могут прийти в движение на фоне вечерней публикации еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 МСК) .

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+3,57%) и РТС (+3,39%) завершили торги с необычно масштабным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. После трехдневного перерыва участники локальных торгов отыграли продолжившееся улучшение настроений на нефтяном рынке. И если на прошлой неделе мы наблюдали достаточно робкие, выборочные покупки в  российских акциях, то вчера локальные «быки» забыли про всякую осторожность. Добавим, что сильный прирост большинства российских голубых фишек состоялся, в том числе, и в результате массового закрытия «коротких» позиций. Сегодня мы будем наблюдать охлаждение вчерашнего ажиотажного спроса на наиболее ликвидные бумаги.

Стоит отметить, что в результате вчерашнего однодневного повышения рублевый индекс ММВБ сумел обновить свой трехнедельный максимум. Среднесрочная техническая картина в нем трансформировалась из нейтральной в позитивную. В то же время, долларовый индекс РТС пока лишь приблизился к своему октябрьскому максимуму. Ближайшей технической целью и уровнем сопротивления для него выступает отметка 1160 п.   

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние бэквордации величиной в 6,8 п., или 0,6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне сильного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-7% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Вполне логично, что заметно сильнее рынка вчера выглядели многие представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +5,07%), Лукойл (LKOH RM, +4,94%), Роснефть (ROSN RM, +3,82%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +3,94%), Газпром нефть (SIBN RM, +4,75%). Указанные бумаги не смогли проигнорировать сильное повышение стоимости фьючерсов на «черное золото», которое наметилось еще вечером в минувшую пятницу и получило продолжение в понедельник.

Бумаги Татнефть-ао (TATN RM, +12,45%), Татнефть-ап (TATNP RM, +10,99%) вчера получили дополнительный стимул для опережающего прироста. Накануне стало известно, что совет директоров эмитента рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов за 9 месяцев 2017 года в размере 27,78 руб. по обоим типам акций. Таким образом, промежуточные дивиденды составят порядка 5,6% от текущей стоимости обыкновенных акций и около 7,7% от рыночной цены привилегированных бумаг «Татнефти».

Стоит особо отметить сильное повышение бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, +6,27%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +6,79%). Эти акции достаточно чутко реагируют на изменение настроений участников локальных торгов. Они в полной мере отразили вчерашнюю эйфорию на российском рынке. Вместе с тем, их дальнейшее повышение в ходе предстоящих торгов остается под вопросом. Вчера мы наблюдали в акциях «Сбербанка» сильное увеличение торговых объемов. Не секрет, что оно в значительной мере было связанно с массовым закрытием коротких позиций в результате срабатывания стоп-ордеров и принудительной ликвидацией убыточных маржинальных позиций брокерами. Поэтому «топливо» для краткосрочного роста указанных бумаг оказалось выработано еще вчера. Не исключено, что сегодня в акциях «Сбербанка» наметится консолидация или же состоится фиксация прибыли. Информационным поводом для этого способна стать предстоящая публикация результатов работы кредитной организации за январь-октябрь 2017 года.     

Явным аутсайдером рынка выступили акции «Аэрофлота» (AFLT RM, -2,43%). Они продолжают оставаться под давлением после недавнего выхода бухгалтерской отчетности авиакомпании за 9 месяцев 2017 года по РСБУ. Вчера эти бумаги просели ниже значимого уровня поддержки, располагавшегося в районе 160 руб. Таким образом, среднесрочная техническая картина в этих акциях существенно ухудшилась. Теперь они рискуют продолжить снижение в район 150 руб.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Магнит (MGNТ RM, -0,14%), RUSAL plc (RUAL RM, -1,38%), Полюс (PLZL RM, -0,14%), Yandex clA (YNDX RM, -0,74%), Уралкалий (URKA RM, -1,04%). 

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в цене пределах 0,1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,3%. Фьючерсы на золото повысились на 0,25%. 

Японский фондовый индекс Nikkei225 потерял 0,1%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,1%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное.