После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации

Ближайшими поддержками станут уровни 2150, 2140 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2170, 2180 п.

После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации. Этому способствует слабо-позитивный внешний фон. Фиксация прибыли по отдельным бумагам будет компенсироваться догоняющим повышением отставших от рынка акций.  

Во второй половине дня ключевым ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости нефтяных контрактов. Некоторое влияние на локальный рынок также может оказать публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0,35%) и РТС (+0,29%) завершили торги с умеренным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня они продолжили подъем на инерции сильного повышения, состоявшегося во вторник. Позднее индекс ММВБ несколько отступил от своего девятимесячного максимума. В целом же локальный рынок провел вчерашний день в состоянии консолидации. Этому способствовал в целом нейтральный внешний фон.

Основной интригой минувшего дня стал характер еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Они были опубликованных под закрытие основных торгов в России и не оказали на них заметного влияния. Как это нередко случается, свежая статистика из-за океана носила смешанный характер. Наряду с неожиданным увеличением запасов нефти состоялось более существенное сокращение объемов бензина и дистиллятов. Для участников российских торгов это означает, что фьючерсы на нефть не получили негативного сигнала в пользу коррекционного снижения. В свою очередь, индексы ММВБ и РТС теперь имеют хорошие шансы на закрепление вблизи достигнутых к середине текущей недели уровнях.    

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние контанго величиной в 1,8 п., или 0,15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне умеренного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами повышения в первом эшелоне стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1,52%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +4,11%). Интерес к этим акциям поддержала публикация ожидаемо сильных финансовых результатов кредитной организации по РПБУ за 10 месяцев 2017 года. Чистая прибыль «Сбербанка» за указанный период возросла на 30,3%, составив 559,9 млрд руб. Добавим, что с начала текущего года банк сумел упрочить свои позиции на рынке кредитования физических лиц, а также в сегменте привлечения средств физических и юридических лиц.

Что же касается обыкновенных и привилегированных акций «Сбербанка», то в течение двух последних торговых дней в них состоялось резкое увеличение торговых оборотов. Они отыграли позитивную отчетность эмитента и общее улучшение настроений на локальном рынке. Теперь в этих бумагах может сформироваться коррекционный откат от достигнутых уровней. Открытие «коротких» позиций в столь сильных акциях сопряжено с повышенным риском. Вместе с тем, покупка на текущих уровнях может не принести существенной прибыли в краткосрочной и в среднесрочной перспективе. Иными словами, целесообразность открытия новых позиций в бумагах «Сбербанка» в настоящее время находится под вопросом.

Акции ММК (MAGN RM, +4,34%) вновь приблизились к своему историческому максимуму на ожиданиях назначенной на 9 ноября публикации финансовой отчетности металлургической компании за 9 месяцев 2017 года по МСФО. В этот же день состоится заседание Совета директоров ММК, на котором будет определен размер ожидаемых промежуточных дивидендов по акциям. Ранее было объявлено, что компания ММК будет стремиться выплачивать дивиденды ежеквартально. Среднесрочные перспективы указанных бумаг будут зависеть от того, сумеют ли они превысить близкое сопротивление, расположенное в районе 47 руб.

Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Аэрофлот (AFLT RM, +2,87%), МосБиржа (MOEX RM, +1,64%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1,63%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2,83%), ИнтерРао (IRAO RM, +1,49%).

В акциях ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1,34%) продолжает развиваться коррекционный откат от достигнутого во вторник долгосрочного максимума. Эти бумаги развернулись вниз после неудачной попытки тестирования значимого ценового уровня 12000 руб. Внешним аргументом в пользу фиксации прибыли стало вчерашнее падение стоимости фьючерсов на никель.

Акции Алроса (ALRS RM, -1,47%) оказались не в силах расти вместе с ушедшим далеко вперед рынком. Значимым среднесрочным негативом для них остаются последствия недавней аварии на руднике «Мир». Материальный ущерб этого происшествия будет в основном покрыт за счет страховых выплат. Сам же аварийный рудник возобновит работу не ранее 2019 г. На этом фоне сообщение компании Алроса о находке сразу трех крупных алмазов в октябре не воодушевило инвесторов и спекулянтов на покупку ее акций. Обычно ей удается добыть не более 5-10 подобных камней в течение года.    

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,2%. Фьючерсы на золото незначительно понизились в цене. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 1%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0,9%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо-позитивное.