Xiaomi отложила размещение на Шанхайской фондовой бирже до изменения регулирования, по итогам которого китайские компании смогут получать листинг сразу на нескольких фондовых площадках. Как и предполагалось, в первую очередь Xiaomi рассматривает выход на Гонконгскую фондовую биржу (HKEX), а уже после этого планирует разместиться на Шанхайской (SZSE).
Считаю, что объем IPO в Гонконге составит $7 млрд, хотя заявляется размещение на сумму $10 млрд. По моим оценкам, акции Xiaomi на Гонконгской и Шанхайской фондовых биржах будут размещены в пропорции 70% и 30% соответственно от общего объема, который и составит вышеупомянутые $10 млрд. Выпускать более 14% акций на одну биржу и еще около 5% на другую невыгодно для собственников бизнеса.
Стоит отметить, что оценка Xiaomi при размещении, скорее всего, составит $70 млрд, чтобы акции могли вырасти на IPO. Такой ход часто применяется инвестбанкирами при проведении особо популярных, горячих размещений. Даже несмотря на меньшие комиссии, за счет доли в размещении китайской компании инвестбанки компенсируют свою недополученную прибыль.
Рассчитываю, что IPO Xiaomi будет сравнимо по успешности с первичным размещением другого китайского технологического гиганта Alibaba.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
